來源：商訊社
撰文：李怡然
據(jù)證券之星消息，12月12日北向資金增持155.9萬(wàn)股鄭州銀行（002936.SZ/06196.HK）。近5個(gè)交易日中，獲北向資金增持的有5天，累計(jì)凈增持580.86萬(wàn)股。
近20個(gè)交易日中，鄭州銀行獲北向資金增持的有10天，累計(jì)凈增持42.49萬(wàn)股。截至目前，北向資金持有鄭州銀行4642.68萬(wàn)股，占公司A股總股本的0.51%。
從三季度報(bào)數(shù)據(jù)來看，鄭州銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)陷入負(fù)增長(zhǎng)，營(yíng)收降幅超10%，在42家上市銀行中墊底，凈利潤(rùn)降幅近20%，僅高于浦發(fā)銀行，不良率對(duì)比同業(yè)偏高，資產(chǎn)質(zhì)量不容樂觀。
此外，據(jù)《商訊·公司金融》統(tǒng)計(jì)，鄭州銀行公告顯示，年內(nèi)涉及多起借款合同糾紛案，涉案金額超34億元。
三季報(bào)業(yè)績(jī)“雙降”
資料顯示，鄭州銀行成立于1996年11月，前身為在48家城市信用社基礎(chǔ)上組建而成的鄭州城市合作銀行。2015年12月，鄭州銀行在港交所主板上市，2018 年9月，在深交所中小企業(yè)板上市。
截至2023年9月末，鄭州銀行的資產(chǎn)總額達(dá)到6220.52億元，較上年末增長(zhǎng)305.38億元，增幅5.16%；發(fā)放貸款及墊款總額為3536.58億元，較上年末增長(zhǎng)227.37億元，增幅6.87%，資產(chǎn)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。在負(fù)債端，鄭州銀行的負(fù)債總額達(dá)到5664.51億元，較上年末增長(zhǎng)275.62億元，增幅5.11%；吸收存款3583.04億元，較上年末增長(zhǎng)了205.96億元，較上年末增長(zhǎng)了6.10%。
經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)上，鄭州銀行今年前三個(gè)季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入104.78億元，上年同期實(shí)現(xiàn)117.23億元，同比下降10.62%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)28.49億元，上年同期實(shí)現(xiàn)35.44億元，同比下降19.61%，營(yíng)收凈利雙雙大幅下滑，表現(xiàn)不容樂觀。
從營(yíng)收結(jié)構(gòu)來看，今年前三季度鄭州銀行實(shí)現(xiàn)利息凈收入90.18億元，上年同期實(shí)現(xiàn)94.55億元，同比下滑4.63%。其中，受息差收窄影響，鄭州銀行利息收入188.31億元，同比下滑1.55%。此外，利息支出98.13億元，同比增長(zhǎng)1.46%，拖了利息凈收入的“后腿”。
在非利息凈收入方面，今年前三個(gè)季度，鄭州銀行實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入4.42億元，上年同期實(shí)現(xiàn)5.48億元，同比下滑19.25%；實(shí)現(xiàn)投資收益9.04億元，較上年同期增加了2.29億元；資產(chǎn)處置收益0.10億元，較上年同期增長(zhǎng)了0.10億元；公允值變動(dòng)收益0.56億元，較上年同期增加了1.82億元；匯兌損失0.14億元，較上年同期損失了10.90億元；其他業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)0.13億元，較上年同期增加0.10億元；其他收益實(shí)現(xiàn)0.50億元，較上年同期減少0.43億元。其中，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入的減少和匯兌損失的增加使得鄭州銀行營(yíng)業(yè)收入負(fù)增長(zhǎng)進(jìn)一步失速。
此外，今年前三個(gè)季度，鄭州銀行的營(yíng)業(yè)支出為71.36億元，上年同期支出73.63億元，同比下滑3.09%，成本收入比為21.22%，較上年末減少了1.77個(gè)百分點(diǎn)。其中，信用減值損失支出47.97億元，上年同期支出51.90億元，同比減少7.58%，但業(yè)務(wù)及管理費(fèi)支出22.23億元，上年同期支出20.55億元，同比增長(zhǎng)8.18%。
在資本充足率方面，截至2023年9月末，鄭州銀行的資本充足率、一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率分別為13.05%、11.99%和9.68%，較年初分別增長(zhǎng)了0.33、0.36和0.39個(gè)百分點(diǎn)。
雖然最新資本充足率數(shù)據(jù)，均較上年末有所增長(zhǎng)，但根據(jù)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的《2023年商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標(biāo)情況表》中，三季度同業(yè)銀行這三項(xiàng)指標(biāo)分別為14.77%、11.90%和10.36%，鄭州銀行的資本充足率和核心一級(jí)資本充足率均低于同業(yè)銀行。
不良率偏高
截至2023年9月末，鄭州銀行的不良貸款余額為66.48億元，較上年末增長(zhǎng)4.26億元；不良貸款率為1.88%，與上年末持平，較半年報(bào)中1.87%上升了0.01個(gè)百分點(diǎn)，三季度不良率有所抬頭，且鄭州銀行的不良貸款率高于《2023年商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標(biāo)情況表》中三季度同業(yè)銀行的不良率1.61%，在A股上市的42家銀行中不良率偏高，僅次于青農(nóng)商行的1.89%。
從貸款五級(jí)分類來看，截至9月末，鄭州銀行正常類占比為95.95%，較年初下降了0.16個(gè)百分點(diǎn)；關(guān)注類占比為2.17%，較年初上升了0.16個(gè)百分點(diǎn)；次級(jí)類占比為1.35%，較年初下降了0.07個(gè)百分點(diǎn)；可疑類占比為0.37%，較年初下降了0.03個(gè)百分點(diǎn)；損失類占比為0.16%，較年初上升了0.10個(gè)百分點(diǎn)，關(guān)注類貸款和損失類貸款均有所增長(zhǎng)。
此外，截至9月末，鄭州銀行的撥備覆蓋率為161.19%，較年初下降了4.54個(gè)百分點(diǎn)，低于三季度同業(yè)監(jiān)管指標(biāo)的207.89%，僅高于民生銀行的149.21%和華夏銀行的160.06%。
綜合上述數(shù)據(jù)來看，鄭州銀行的不良率雖較上年末沒有變化，但第三季度不良率卻有所抬頭，且關(guān)注類貸款較年初有所上升，在資產(chǎn)質(zhì)量上有惡化的風(fēng)險(xiǎn)，且貸款風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力也是有所減弱。
借款合同糾紛達(dá)34億元
值得注意的是，鄭州銀行今年內(nèi)還涉及多起金額較大的借款合同訴訟案，涉案金額共超34億元。
3月31日公告顯示，鄭州銀行因與平頂山平臨高速公路有限責(zé)任公司、河南盛潤(rùn)控股集團(tuán)有限公司、舒蒲娟、李喜朋的金融借款合同糾紛，向鄭州市中級(jí)人民法院提起訴訟，涉案金額為借款本金11.37億元及利息（含罰息、復(fù)利）等。
4月20日公告顯示，鄭州銀行因中牟支行與河南美爾健康產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司、河南省美景集團(tuán)有限公司、王小興、鄭州美景置業(yè)有限責(zé)任公司、河南景麟投資有限公司、河南省美瑞實(shí)業(yè)有限公司的金融借款合同糾紛；西四環(huán)支行與鄭州暢科貿(mào)易有限公司、鄭州翰園置業(yè)有限公司、河南第一紡織有限公司、河南宏業(yè)紡織有限公司、河南錦寅置業(yè)有限公司、河南錦恩置業(yè)有限公司、河南錦家置業(yè)有限公司、許昌潩水新城房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、陳錦艷、陳錦東、陳磊、林宏的金融借款合同糾紛，分別向鄭州市中級(jí)人民法院提起訴訟，中牟支行相關(guān)案件涉案金額為借款本金5.34億元及利息等，西四環(huán)支行相關(guān)案件涉案金額為借款本金6.00億元及利息、罰息、復(fù)利等。
9月21日公告顯示，鄭州銀行金水東路支行因與河南森源重工有限公司、河南森源集團(tuán)有限公司、森源汽車股份有限公司、楚金甫的金融借款合同糾紛，向鄭州市中級(jí)人民法院提起訴訟，涉案金額為借款本金5.55億元及利息、罰息、復(fù)利等。
11月24日公告顯示，鄭州銀行商鼎路支行因與河南匯藝置業(yè)有限公司、李慧、司德賢、李景香、蔣燕、李亞東的金融借款合同糾紛，向鄭州市人民法院提起訴訟，涉案金額為借款本金6.40億元及利息、罰息、復(fù)利等。
近三年未分紅
除經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)各項(xiàng)指標(biāo)下滑，鄭州銀行在二級(jí)市場(chǎng)上也不受投資者歡迎，自上市以來股價(jià)就不斷走低。
鄭州銀行股價(jià)從2018年9月25日最高價(jià)8.09元/股，跌至2023年12月7日收盤價(jià)2.05元/股，跌幅達(dá)74.66%，而三季度報(bào)中歸屬于鄭州銀行普通股股東的每股凈資產(chǎn)顯示4.80元/股，12月7日收盤價(jià)較之折價(jià)57.29%，早已“破凈”。
對(duì)此，股吧中，已經(jīng)有不少股民對(duì)鄭州銀行唱衰，喊話“繼續(xù)加倉(cāng)，把小鄭搞成ST。”“鄭州銀行能退市嗎，按凈資產(chǎn)打七折退給我們，我們不玩了，多的算你們辛苦費(fèi)，不少百把億呢！”。
《商訊·公司金融》注意到，鄭州銀行已經(jīng)連續(xù)三年沒有進(jìn)行現(xiàn)金分紅，據(jù)公開信息顯示，自2018年上市以來，鄭州銀行僅在2018年和2019年進(jìn)行過兩次現(xiàn)金分紅，分別分紅8.88億元和4.4億元，2020年和2022年鄭州銀行的利潤(rùn)分配同樣未進(jìn)行現(xiàn)金分紅，但向權(quán)益分派股權(quán)登記日登記在冊(cè)的普通股股東每10股股份轉(zhuǎn)增1股股份，2021年則不進(jìn)行現(xiàn)金分紅，不送紅股，不進(jìn)行資本公積轉(zhuǎn)增股份。
鄭州銀行在現(xiàn)金分紅上的表現(xiàn)讓很多投資者怨聲載道，11月10日，有投資者在東方財(cái)富網(wǎng)投資者互動(dòng)平臺(tái)向鄭州銀行提問“為什么無論投資者怎樣呼吁三年就是不分紅?請(qǐng)正面回答!”對(duì)此鄭州銀行董秘回復(fù)“感謝您的關(guān)注！有關(guān)不分紅的原因請(qǐng)見我行于2023年3月31日在巨潮資訊網(wǎng)發(fā)布的不進(jìn)行現(xiàn)金分紅的專項(xiàng)說明。”
鄭州銀行發(fā)布的《關(guān)于2022年度擬不進(jìn)行現(xiàn)金分紅的專項(xiàng)說明》顯示，2022年不進(jìn)行現(xiàn)金分紅主要有三個(gè)原因，一是面對(duì)復(fù)雜多變的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，鄭州銀行積極貫徹落實(shí)政府以及金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)大盤一攬子政策要求，認(rèn)真踐行地方金融機(jī)構(gòu)社會(huì)責(zé)任，支持企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，加大對(duì)中小企業(yè)幫扶力度，通過降低利率、減少收費(fèi)、貸款延期還本付息等措施，持續(xù)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)，盈利能力受到一定影響。
二是近年隨著經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，鄭州銀行不斷加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的前瞻管控，加快推進(jìn)不良資產(chǎn)處置速度，制定風(fēng)險(xiǎn)化解處置方案，加大撥備計(jì)提力度，順應(yīng)監(jiān)管引導(dǎo)留存未分配利潤(rùn)將有利于本行進(jìn)一步增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，為本行保持經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定提供保障。
三是商業(yè)銀行資本監(jiān)管政策要求日益趨嚴(yán)，內(nèi)源性的資本補(bǔ)充是中小銀行保證資本充足、特別是核心一級(jí)資本充足水平的重要途徑，留存的未分配利潤(rùn)將用作鄭州銀行核心一級(jí)資本的補(bǔ)充，有利于提升該行資本充足水平，以支持該行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型及長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展，維護(hù)投資者的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。
從公告信息來看，鄭州銀行未進(jìn)行現(xiàn)金分紅所留存的利潤(rùn)會(huì)用于風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)和資本補(bǔ)充，但投資者對(duì)這樣的解釋并不買賬，在股吧等投資者論壇中，股民們紛紛表示不滿，還有部分投資者建議應(yīng)降低公司高管年薪。
針對(duì)上市公司分紅管理，證監(jiān)會(huì)10月20日對(duì)外發(fā)布了《上市公司監(jiān)管指引第3號(hào)——上市公司現(xiàn)金分紅（2023年修訂征求意見稿）》，對(duì)上市公司現(xiàn)金分紅的政策制定、實(shí)施程序、管理監(jiān)督等方面，作了較為全面的規(guī)定。
其中，第九條提出，對(duì)于最近三年現(xiàn)金分紅水平較低的上市公司，發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)結(jié)合不同行業(yè)和不同類型公司的特點(diǎn)和經(jīng)營(yíng)模式、公司所處發(fā)展階段、盈利水平、資金需求等因素說明公司現(xiàn)金分紅水平較低的原因，并對(duì)公司是否充分考慮了股東要求和意愿、是否給予了投資者合理回報(bào)以及公司的現(xiàn)金分紅政策是否符合上市公司股東利益最大化原則發(fā)表明確意見。
