編者按：國務院《關于加強監管防范風險推動資本市場高質量發展的若干意見》指出，全面加強基金公司投研能力建設，豐富公募基金可投資產類別和投資組合，從規模導向向投資者回報導向轉變。

根據不完全統計，紅利基金過去3年（截至2024年8月19日最新披露凈值，下同）業績表現分化。

被動指數型紅利基金業績表現較好。數據顯示，華泰柏瑞基金、南方基金、創金合信基金旗下被動指數型紅利基金近3年回報超過40%，排名居前。

相對來說，中海分紅增利混合、國聯智選紅利股票A等產品表現較為落后，近3年凈值累計下跌超過50%，投資者權益受損。

華泰柏瑞、南方基金等被動指數紅利產品近3年業績領跑

面包財經梳理公開資料顯示，華泰柏瑞基金旗下的紅利波動、南方基金旗下的南方標普中國A股大盤紅利低波50ETF、創金合信基金旗下的創金合信中證紅利低波動指數A這3只紅利基金近3年業績表現靠前，收益率均超過40%。

紅利波動成立于2018年12月，基金投資目標為：“緊密跟蹤標的指數表現，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化。本基金力爭將日均跟蹤偏離度控制在0.2%以內，年化跟蹤誤差控制在 2% 以內。”

該基金業績比較基準為：中證紅利低波動指數。

截至8月19日，紅利波動近3年收益率為41.36%，跑贏業績比較基準超過15個百分點，同類排名3/1168。2024年以來，該基金凈值上漲14.51%，同類排名89/2124。

南方標普中國A股大盤紅利低波50ETF成立于2020年1月。截至8月19日，該基金近3年收益率為40.92%，跑贏業績比較基準超過15個百分點，同類排名4/1168。

南方標普中國A股大盤紅利低波50ETF的基金經理為崔蕾，康奈爾大學金融工程碩士，特許金融分析師（CFA）。2015年2月加入南方基金，歷任數量化投資部助理研究員、研究員，指數投資部研究員，目前管理的多只產品業績排名靠前。

中海、國聯基金旗下紅利產品近3年凈值跌逾50%

也有一些紅利基金近3年業績表現相對靠后，包括中海分紅增利混合、國聯智選紅利股票A等。

中海分紅增利混合的投資目標為：“主要通過投資于中國證券市場中那些現金股息率高、分紅穩定的高品質上市公司和國內依法公開發行上市的各類債券，在控制風險、確保基金資產流動性的前提下，以獲取高比例分紅收益和資本相對增值的方式來謀求基金資產的中長期穩定增值。”

該基金業績比較基準為：上證紅利指數×70%+上證國債指數×25%+銀行一年期定期存款利率×5%。

中海分紅增利混合近3年凈值下跌57.54%，跑輸業績比較基準超過60個百分點，同類排名1899/1971。

近期披露的二季報顯示，中海分紅增利混合二季度凈值下跌7.29%，跑輸業績比較基準8.58個百分點。

國聯智選紅利股票A成立于2018年3月，基金投資目標為：“本基金通過量化選股模型，精選現金股息率高、分紅穩定的股票組合進行投資，在合理控制風險的前提下，力爭長期穩定的獲取超越業績比較基準的投資回報。”

截至8月19日，國聯智選紅利A近3年凈值累計下跌51.29%，跑輸業績比較基準超過50個百分點。

2024年3月，證監會《關于加強證券公司和公募基金監管加快推進建設一流投資銀行和投資機構的意見（試行）》指出，提升投資者長期回報。督促行業機構強化服務理念，持續優化投資者服務，嚴格落實投資者適當性制度，健全投資者保護機制，切實提高投資者獲得感和滿意度，持續維護好社會公眾對行業的信任與信心。