編者按：2024年12月12日，人社部、金融監管總局、證監會等部門聯合印發《關于全面實施個人養老金制度的通知》，個人養老金制度將于12月15日推廣至全國，還擴大了個人養老金產品范圍，在現有理財產品、儲蓄存款、商業養老保險、公募基金等金融產品的基礎上，將國債、特定養老儲蓄和指數基金納入。

個人養老金基金作為個人養老金投資的一個重要品類，發展情況如何？新華財經和面包財經研究員進行了研究。

根據證監會網站披露，截至2024年9月底，全市場共有199只個人養老金基金。

數據顯示，199只個人養老金基金產品最新報告期規模合計約73.44億元，涉及的基金管理機構54家。從產品數量來看，易方達基金、華夏基金、廣發基金、南方基金管理的個人養老金基金達到10只及以上；從產品規模來看，華夏基金、興證全球基金管理的個人養老金基金規模超過10億元。

截至12月16日最新披露數據（下同），199只個人養老金基金年內平均回報為5.63%，中位數收益率為5.41%。

其中，廣發、中歐基金旗下產品年內業績居前。廣發養老目標2060五年持有Y、中歐預見積極養老目標五年持有Y今年以來收益率分別為21.11%、16.59%，均跑贏業績基準。

199只產品分布于54家公募機構

2022年4月21日，國務院辦公廳發布《關于推動個人養老金發展的意見》，正式推出個人養老金制度，11月25日，個人養老金制度正式啟動。

截至2024年三季度末，199只個人養老金基金產品規模合計73.44億元。其中，18只產品最新報告期規模超1億元，59只產品規模小于100萬元。

199只個人養老金基金涉及的基金管理機構共54家。從產品數量來看，易方達基金旗下共有13只個人養老金基金產品，位居首位。其次，華夏基金、廣發基金和南方基金各自管理的個人養老金基金達到10只及以上。

從個人養老金基金公募機構規模來看，華夏基金、興證全球基金領跑同類，管理規模均超過10億元。其次是易方達基金、中歐基金、工銀瑞信基金。

圖1：個人養老金基金規模超過1億元的公募機構

超九成產品年內收益為正 廣發、中歐基金業績居前

數據顯示，2024年以來有180余只個人養老金基金收益率為正，占比超九成。

具體來看，表現較好的是廣發養老目標2060五年持有Y，基金業績基準為“(中證800指數收益率*90%+人民幣計價的恒生指數收益率*10%)*78%+中債-綜合全價(總值)指數收益率*22%”。

廣發養老目標2060五年持有Y成立于2024年8月22日，成立以來凈值上漲21.11%，跑贏同期業績基準。

中歐基金旗下個人養老金基金產品中歐預見積極養老目標五年持有Y，業績表現也較為突出，今年以來回報約16.59%，自2023年10月成立以來凈值累計上漲16.22%。

圖2：2024年以來收益率居前的個人養老金基金產品

建信優享進取養老目標五年持有Y成立于2023年12月8日，該基金2024年以來凈值累計上漲14.98%，跑贏業績基準超2.93個百分點，同類排名靠前。

圖3：建信優享進取養老目標五年持有Y凈值走勢

該基金為進取型養老目標風險基金中基金，依照目標風險進行積極的大類資產配置，在控制風險的前提下，通過優選各類型公開募集證券投資基金構建組合，力爭獲取超越業績基準的收益及實現養老資產的長期穩健增值。

2024年三季報顯示，建信優享進取養老目標五年持有Y的基金投資占總資產的比例超過90%，前五大重倉基金分別為華夏恒生科技ETF、華夏中證動漫游戲ETF、天弘中證中美互聯網C、易方達中證人工智能ETF、匯添富全球移動互聯C。

此外，南方基金旗下南方養老2045三年Y今年以來收益率達到14.02%，9月18日牛市行情啟動以來至10月8月的階段性高點，期間10個工作日基金凈值反彈超過20%。

2024年三季度末，南方養老2045三年Y股票持倉占基金總資產的比例為8.38%，基金投資占總資產比例為85.30%。基金經理黃俊在三季報中表示：展望四季度，短期波動或放大，中期積極看多。

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