來源：商訊雜志社
撰文：李康
廣東省地處中國大陸最南端，瀕臨南海，毗鄰香港、澳門特別行政區。是我中國經濟實力最雄厚、市場化程度最高、開放型經濟最活躍的地區之一。
作為廣州市本地銀行，廣州農村商業銀行股份有限公司（以下簡稱“廣州農商銀行”，01551.HK）存、貸款市場份額位居前列，在當地金融體系中具有重要地位。
官網顯示，2017年6月20日，廣州農村商業銀行股份有限公司正式在香港聯交所掛牌上市；截至2020年12月31日，廣州農商銀行共下設642個營業網點，員工13381名，注冊資本金9,808,268,539元。
然而，近兩年來，由于全球新冠疫情的影響和區域同行的競爭加劇，廣州農商銀行增長放緩，甚至出現下滑。最新財報顯示，盡管廣州農商銀行資產規模在持續擴大，但其多個盈利指標下降、凈利潤連續降幅達3成、信貸質量持續下滑、信用減值損失更是持續攀升大大壓縮了利潤空間。同時，其內控機制亟待完善。
對于上述問題，《商訊·公司金融》函至廣州農商銀行，但截至發稿前，尚未得到任何回復。
信用減值損失一路上揚
近年來，相比全國其他上千家農商銀行，地處一線城市的農商銀行似乎較其他地域的農商銀行占據了先天地理優勢。
但作為萬億級別農商銀行中的一員，廣州農商銀行近兩年的業績表現并沒有那么優秀。
財報顯示，2021年，廣州農商銀行資產規模持續增長，位列全國農商銀行第二位，但其多個盈利指標下降、不良雙升的情況也是不容忽視。
廣州農商銀行去年全年共實現營業收入為234.81億元，同比增長10.66%；實現稅前利潤44.57億元，同比下降29.11%；實現凈利潤37.76億元，同比下降28.43%；實現歸母凈利潤為31.75億元，同比減少37.51%。
對于稅前利潤和凈利潤同比下降，廣州農商銀行在年報中表示，主要是由于在外部復雜環境和疫情沖擊影響下，計提較大額度資產減值損失以增強抵御風險能力。
《商訊·公司金融》梳理相關數據顯示，近幾年，廣州農商銀行的資產減值損失是一路呈上升趨勢。2017年-2021年，廣州農商銀行計提的資產減值損失分別為7.88億元、59.69億元、70.86億元、78.93億元、126.03億元。2021年，廣州農商銀行計提資產減值損失126.03億元，高出上一年約6成。
雖然2021年廣州農商銀行的營業收入略有好轉，但仍不及其2019年的最高峰，凈利潤和歸母凈利潤更是一路下滑。
2017至2021年，廣州農商銀行分別實現營業收入134.87億元、204.03億元、236.57億元、212.18億元、234.81億元；實現凈利潤分別為58.91億元、68.32億元、79.11億元、52.77億元、37.76億元；歸母凈利潤分別為57.09億元、65.26億元、75.2億元、50.81億元、31.75億元。
從上述經營數據上來看，2019年廣州農商銀行經營業績在達到近年來的最高峰之后，便一路下行。目前凈利潤和歸母凈利潤都不到2019年的一半，歸母凈利潤更是連續兩年降幅超過30%。
加大化解風險和不良處置
從收入構成上來看，2021年，廣州農商銀行實現利息收入425.66億元，較上一年增加54.16億元，同比增長14.58%。實現利息凈收入195.59億元，同比增加19.12億元，增幅10.83%，利息凈收入占營業收入總額的83.30%。主要由于生息資產結構調整，貸款占比上升，帶動利息收入同比增加。
在非利息收入中，手續費及傭金淨收入13.19億元，同比減少0.08億元，降幅0.59%。手續費及傭金凈收入占營業收入總額的5.62%，創下過去5年最低占比。主要構成為代理及托管業務、銀團貸款業務和銀行卡業務的手續費收入；實現交易凈收益為20.43億元，主要為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產的利息收入、買賣價差和公允價值變動損益；實現金融投資凈收益3.44億元，主要為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產的買賣價差；2021年，廣州農商銀行其他營業凈收入為2.16億元，主要為人行利率互換激勵金及匯兌損失。
同時，廣州農商銀行的多個盈利指標也是處于下降的狀態。2019年末-2021年末。廣州農商銀行的平均總資產回報率分別0.95%、0.55%、0.34%；平均權益回報率13.24%、7.10%、4.43%；凈利差2.71%、1.98%、2.01%；凈息差2.65%、2.01%、2.00%。
近年來，廣州農商銀行的資產規模持續擴大，在2020年成功邁入了萬億俱樂部，也是全國第三家資產規模破萬億的農商銀行。
從資產結構上來看，截至2021年末，廣州農商銀行的資產總額為11616.29億元，較上年末增加1337.57億元，增幅13.01%。其中，貸款和墊款總額6576.63億元，較上年末增加887.37億元，增幅15.60%；金融投資較上年末增加517.14億元，增幅19.70%，主要原因是增持債券投資。
貸款和墊款總額的增長主要原因是廣州農商銀行持續加大對實體經濟支持力度，貸款規模穩定增長所致。
2021年，廣州農商銀行的貸款總額為4070.27億元，較上年末增加271.69億元，增幅7.15%。其中，個人貸款總額1584.29億元，較上年末增加180.98億元，增幅12.90%。票據貼現總額922.07億元，較上年末增加434.70億元，增幅89.19%。
從負債結構上來看，截止2021年末，廣州農商銀行的負債總額為10747.43億元，較上年末增加1227.57億元，增幅12.89%，幾乎持平與資產規模的增長速度。
其中，客戶存款8497.67億元，較上年末增加713.42億元，增幅9.16%。客戶存款穩步增長，在負債中占比保持較高水平。
從資產質量方面來看，隨著廣州農商銀行貸款規模的持續擴張，其信貸資產質量卻在不斷下滑。
廣州農商銀行在年報中表示，在復雜嚴峻的外部環境下，疊加新冠疫情等因素影響，廣州農商銀行持續加大風險化解及不良處置力度。
截至2021年末，廣州農商銀行的不良貸款率為1.83%，較上年末上升0.02個百分點；關注類貸款占比4.12%，較上年末下降0.3個百分點；不良貸款余額為120.50億元，較上年末增加了17.4億元；撥備覆蓋率為167.04%，較上年末增長了12.19個百分點。
數據顯示，廣州農商銀行的不良率和不良貸款余額已處于“三連升”的狀態。不良貸款率從2019年的1.27%上升至2021年的1.83%；不良貸款余額從48.05億元增長至120.50億元。
不過，從資本充足率來看，2021年，廣州農商銀行三大充足率指標均得到提升。資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為13.09%、11.06%、9.68%，較上年末分別上升0.53個、0.32個、0.48個百分點。這主要歸功于廣州農商銀行去年通過定向增發募資近百億元來“補血”。
?
巡查組反饋：內控機制缺失？
?
值得一提的是，廣州農商銀行在今年3月份被點名“內控機制缺失”。根據廣州紀委監委官方號“廉潔廣州”顯示，2022年3月10日，廣州市委第三巡察組向廣州農商銀行黨委反饋了巡察“回頭看”的情況。
廣州農商銀行存在的主要問題如下：廣州農商銀行黨委推動銀行高質量發展不夠有力，以案促改工作不夠深入。
具體來看，廣州農商銀行貫徹落實上級重大決策部署存在差距，對如何結合實際做優做強、實現高質量發展的路徑研究不夠，防范化解金融風險不夠有力，統籌發展和安全不夠到位。
黨委履行全面從嚴治黨主體責任不夠到位，以案促改工作成效不明顯，層層傳導壓力不夠，內控機制存在缺失，信貸等重點領域和關鍵崗位廉潔風險較為突出，業務接待不規范，違反中央八項規定精神問題時有發生，對上輪巡察發現問題整改不夠到位。?
領導班子和干部隊伍建設存在短板，“三重一大”決策不規范，基層黨建工作質量不高，干部選拔任用不夠規范，黨員干部日常監督管理不夠到位，人事檔案管理不夠規范。
另外，《商訊·公司金融》注意到，今年初至今，廣州農商銀行共收到8張罰單，合計被罰金額為730萬元。其中5張發給了相關責任人，最大單筆罰款金額為590萬元。
5月27日，銀保監會網站公布的清銀保監罰決字〔2022〕5號顯示，廣州農村商業銀行股份有限公司清遠分行貸款業務嚴重違反審慎經營規則；鄧哲勇負主要責任。中國銀保監會清遠監管分局對廣州農村商業銀行股份有限公司清遠分行罰款合計40萬元；對鄧哲勇給予警告。
1月7日，央行廣州分行官網披露，廣州農商銀行存在未按規定履行客戶身份識別義務、未按規定報送大額交易報告或者可疑交易報告、與身份不明的客戶發生交易的違法行為，被罰款人民幣590萬元，5名相關責任人也是同樣收到了罰單。
1月30日，銀保監會官網公布的粵銀保監罰決字〔2022〕9號顯示，廣州農村商業銀行股份有限公司對非保本同業理財產品出具保本保收益承諾、虛假轉讓非標債權資產；陶俊杰、李良偉、胡英強負管理責任。中國銀保監會廣東監管局對廣州農村商業銀行股份有限公司罰款100萬元；對陶俊杰警告并罰款5萬元；對李良偉、胡英強警告。
看來，廣州農商銀行的問題依然不少，經營管理方面仍需加倍努力。
區域同行競爭壓力大
改革開放以來，廣東依托毗鄰港澳的獨特地理優勢，抓住發展的機遇，積極參與國際競爭與合作，成為中國經濟實力最雄厚、市場化程度最高、開放型經濟最活躍的地區之一。
作為廣東省會的廣州市經濟總量較大，銀行機構眾多，同業競爭十分激烈，目前已形成國有大型銀行、全國性股份制銀行、地方商業銀行、政策性銀行、外資銀行等各類金融機構全覆蓋的金融服務體系。
作為東道主的廣州農商銀行可謂是“群狼環伺”，區域競爭異常激烈。除開國有大行、外資銀行不說，廣州農商銀行目前兩個較有力的競爭對手或同為東道主的廣發銀行和廣州銀行。
最大東道主廣發銀行，也是目前全國12家股份行，未上市的兩家之一。但在去年的工作會議也是提出了力爭在“十四五”期間實現公開上市。
2021年，廣發銀行實現營業收入為749.05億元，較2020年下滑6.98%；歸屬凈利潤154.51億元，同比增長31.09%。
截至2021年末，廣發銀行集團總資產3.36萬億元，較年初增長10.96%；本外幣貸款余額2.02萬億元，本外幣存款余額2.09萬億元，較年初分別增長12.11%和13.07%。不良貸款率1.41%，較上年末下降0.14個百分點；撥備覆蓋率186.27%，較上年末提升7.95個百分點。
對于營收的下降，廣發銀行在年報中表示，主要是為有力支持實體經濟發展，其降低實體融資成本，同時提前主動調整風險策略，合理降低高收益零售貸款占比，利息凈收入同比下降。
另一位東道主廣州銀行正在向A股發起沖擊。2021年，廣州銀行實現營業收入165.6億元，同比增長11%，歸屬凈利潤41.01億元，同比減少7.93%。
截至2021年末，廣州銀行資產總額突破7200億元，達到7200.97億元，同比增長12.23%，其中各項貸款余額（不含應計利息）3881.38億元，同比增長17.37%。負債總額6691.97億元，同比增長11.76%，其中各項存款余額（不含應付利息）4052.70億元，同比減少1.26%。不良貸款率1.57%，比上年增加0.47個百分點。撥備覆蓋率為189.43%，較上年末下降了52.32個百分點。同樣，在年內也是加大了撥備計提。全年信用減值損失76.53億元，比上年增加20.08億元，增幅35.57%。
從各項經營指標看，廣發銀行的體量碾壓廣州農商銀行，若未來上市成功，體量將再會更上一個臺階；廣州銀行的體量小于廣州農商銀行，但發展勢頭不容小覷。廣州農商銀行確實需要加倍努力了。
