4月30日，中化裝備(600579.SH)披露了2024年年報(bào)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入96.12億元，歸屬于母公司凈利潤(rùn)較去年同期大幅減虧，基本每股收益較去年同期增加1.12元。

在此次年報(bào)發(fā)布之前，中化裝備還在2024年底順利完成了重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，即通過(guò)債轉(zhuǎn)股的方式將長(zhǎng)期虧損的子公司裝備盧森堡由上市公司的全資子公司變更為參股公司，不再納入上市公司合并報(bào)表范圍。

在重組完成后，對(duì)于未來(lái)發(fā)展目標(biāo)，中化裝備表示，“公司將繼續(xù)圍繞‘立足國(guó)家戰(zhàn)略、服務(wù)行業(yè)發(fā)展、賦能集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈’的戰(zhàn)略定位，通過(guò)科技創(chuàng)新和穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)來(lái)增強(qiáng)內(nèi)部增長(zhǎng)和運(yùn)營(yíng)控制能力，加強(qiáng)內(nèi)控、數(shù)字化和HSE基礎(chǔ)，堅(jiān)持高端化、智能化和綠色化發(fā)展，優(yōu)化資產(chǎn)、產(chǎn)品、組織和人力資源結(jié)構(gòu)，長(zhǎng)期致力于成為行業(yè)優(yōu)質(zhì)的化工及新材料裝備綜合服務(wù)商。”

完成資產(chǎn)剝離，進(jìn)入發(fā)展新階段

2024年4月12 日，國(guó)務(wù)院印發(fā)《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā) 展的若干意見(jiàn)》，鼓勵(lì)上市公司聚焦主業(yè)，綜合運(yùn)用并購(gòu)重組、股權(quán)激勵(lì)等方式提高發(fā)展質(zhì)量。2024年9月24 日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于深化上市公司并購(gòu)重組市場(chǎng)改革的意見(jiàn)》， 堅(jiān)持市場(chǎng)化方向，更好發(fā)揮資本市場(chǎng)在企業(yè)并購(gòu)重組中的主渠道作用。

在政策鼓勵(lì)下，中化裝備在2024年對(duì)近幾年拖累公司業(yè)績(jī)和經(jīng)營(yíng)發(fā)展的子公司裝備盧森堡進(jìn)行了資產(chǎn)重組，通過(guò)債轉(zhuǎn)股方式將其由上市公司的全資子公司變更為參股公司。“本次交易系公司置出虧損子公司裝備盧森堡的控股權(quán)，有利于公司降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)營(yíng)運(yùn)能力，本次交易完成后，公司總資產(chǎn)和總負(fù)債有所下降，歸屬于母公司股東的所有者權(quán)益有所提升，增強(qiáng)未來(lái)長(zhǎng)期持續(xù)發(fā)展能力。”

資料顯示，重組前的中化裝備主營(yíng)業(yè)務(wù)包含了塑料機(jī)械、橡膠機(jī)械及化工裝備三個(gè)業(yè)務(wù)板塊，其中塑料機(jī)械業(yè)務(wù)板塊主要由其全資子公司裝備盧森堡旗下克勞斯瑪菲集團(tuán)經(jīng)營(yíng)。克勞斯瑪菲集團(tuán)在全球擁有多個(gè)生產(chǎn)基地，主要銷(xiāo)售區(qū)域覆蓋歐洲、北美以及亞太等地區(qū)等。近年來(lái)由于歐美高端注塑市場(chǎng)行情階段性低迷，克勞斯瑪菲集團(tuán)整體新增訂單有所下降，疊加地緣政治導(dǎo)致的歐美供應(yīng)鏈成本高企，搬遷后新工廠產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)未充分利用等原因影響，克勞斯瑪菲集團(tuán)毛利率不及預(yù)期，近幾年持續(xù)虧損，嚴(yán)重拖累了上市公司業(yè)績(jī)。

交易完成后，裝備盧森堡由上市公司的全資子公司變更為參股公司，不再納入上市公司合并報(bào)表范圍，上市公司不再?gòu)氖滤芰蠙C(jī)械業(yè)務(wù)，主營(yíng)業(yè)務(wù)變?yōu)榛ぱb備業(yè)務(wù)和橡膠機(jī)械業(yè)務(wù)。中化裝備在重大資產(chǎn)出售暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(shū)（草案）中表示，公司未來(lái)上市公司業(yè)績(jī)將由天華院、中化橡機(jī)和上市公司本部（成本中心）組成，以進(jìn)一步保障公司經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性。

對(duì)于此次重組，市場(chǎng)人士分析認(rèn)為，其不僅能夠有效提升公司自身運(yùn)營(yíng)效能與財(cái)務(wù)穩(wěn)健性，且也向市場(chǎng)釋放出積極信號(hào)，在重塑投資者信心的同時(shí)，亦能夠吸引更多資源助力企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

據(jù)中化裝備2024年年報(bào)披露，重組完成后，公司歸屬于上市公司股東凈資產(chǎn)已提升至16.75億元，比2023年期末增加133.52%；期末資產(chǎn)負(fù)債率為55.68%，比2023年期末下降26.70個(gè)百分點(diǎn)。

主業(yè)已具備良好競(jìng)爭(zhēng)力

資料顯示，主業(yè)為化工裝備業(yè)務(wù)的天華院成立于1958年，是一家集科研、設(shè)計(jì)、制造、售后服務(wù)于一體的綜合性解決方案提供商，是國(guó)家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心、國(guó)家創(chuàng)新型試點(diǎn)企業(yè)，承擔(dān)著我國(guó)石化、化工行業(yè)大型非標(biāo)設(shè)備的國(guó)產(chǎn)化研制重任。

截至2024年底，天華院共擁有有效專(zhuān)利675項(xiàng)，其中發(fā)明221項(xiàng)，國(guó)內(nèi)發(fā)明162項(xiàng)，國(guó)外發(fā)明59項(xiàng)，并在美國(guó)、日本等國(guó)擁有多項(xiàng)專(zhuān)利。在技術(shù)領(lǐng)域，公司的60萬(wàn)噸/年聚丙烯大型環(huán)管反應(yīng)器研制及應(yīng)用曾獲得中國(guó)石油和化工自動(dòng)化應(yīng)用協(xié)會(huì)科技進(jìn)步獎(jiǎng)一等獎(jiǎng)，高效多室蒸汽管回轉(zhuǎn)干燥機(jī)成果獲得甘肅省專(zhuān)利一等獎(jiǎng)。經(jīng)過(guò)多年領(lǐng)域深耕，公司已有部分核心技術(shù)及裝備取得重大突破，多項(xiàng)關(guān)鍵技術(shù)實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化替代，填補(bǔ)了行業(yè)空白，打破了國(guó)外技術(shù)壟斷。

主業(yè)為橡膠機(jī)械的中化橡機(jī)擁有六十余年豐富的研發(fā)和制造經(jīng)驗(yàn)，戰(zhàn)略目標(biāo)為“打造全球領(lǐng)先的橡膠和輪胎裝備整體解決方案服務(wù)商”，旨在為客戶提供關(guān)鍵裝備和綜合解決方案。2024年通過(guò)了“國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)”認(rèn)定。在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，中化橡機(jī)加強(qiáng)與高校合作，促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新與人才培養(yǎng)雙向互動(dòng)，推動(dòng)產(chǎn)學(xué)研深度融合，加強(qiáng)技術(shù)攻關(guān)，提升企業(yè)創(chuàng)新能力，為持續(xù)健康發(fā)展注入新動(dòng)能。

整體來(lái)看，中化裝備2024年在化工裝備方面主營(yíng)聚焦化工成套技術(shù)裝備細(xì)分領(lǐng)域和產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)，產(chǎn)品在新材料、新能源等多個(gè)重點(diǎn)市場(chǎng)取得了突破，其業(yè)務(wù)盈利保持了穩(wěn)定增長(zhǎng)；橡膠機(jī)械業(yè)務(wù)在深化改革，加快產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整方面取得了積極成效，同時(shí)2024年期間中化橡機(jī)成功研發(fā)并推廣了具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的88吋雙模液壓硫化機(jī)和105吋單模液壓硫化機(jī)等兩款新產(chǎn)品，亦獲得了市場(chǎng)的高度認(rèn)可。

除了對(duì)現(xiàn)有業(yè)務(wù)的持續(xù)推進(jìn)，中化裝備亦在積極尋求新的業(yè)務(wù)突破。2024年，公司對(duì)益陽(yáng)橡機(jī)和桂林橡機(jī)托管的兩家公司啟動(dòng)了管理整合，以進(jìn)一步強(qiáng)化在橡機(jī)產(chǎn)品、產(chǎn)業(yè)鏈完整性、采銷(xiāo)物流、生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、售后服務(wù)等方面的管理，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的改善。

對(duì)于自己的業(yè)務(wù)發(fā)展方向，中化裝備表示，“化工機(jī)械業(yè)務(wù)方面，將向綠色化、智能化、高端化方向持續(xù)升級(jí)，主要經(jīng)營(yíng)企業(yè)將從設(shè)備供應(yīng)商向綜合解決方案提供商轉(zhuǎn)型，提供工藝優(yōu)化、能效管理等增值服務(wù)。橡膠機(jī)械業(yè)務(wù)方面，作為國(guó)內(nèi)橡膠工業(yè)的核心支撐，在新能源汽車(chē)、綠色制造、智能化升級(jí)等多重因素驅(qū)動(dòng)下，正經(jīng)歷深刻變革，正在加速向綠色化、智能化、國(guó)際化方向升級(jí)，具備高端設(shè)備研發(fā)能力、全球化布局能力的企業(yè)將占據(jù)先機(jī)。”

加強(qiáng)市值管理 ?重視ESG建設(shè)

為認(rèn)真落實(shí)國(guó)務(wù)院《關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見(jiàn)》、國(guó)務(wù)院國(guó)資委《提高央企控股上市公司質(zhì)量工作方案》要求，積極響應(yīng)上海證券交易所《關(guān)于開(kāi)展滬市公司“提質(zhì)增效重回報(bào)”專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)的倡議》，3月5日，中化裝備發(fā)布了《關(guān)于“提質(zhì)增效重回報(bào)”行動(dòng)方案的公告》，明確提出通過(guò)“提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，構(gòu)筑全球化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；狠抓提質(zhì)增效，提升卓越運(yùn)營(yíng)能力；堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力”等措施，為投資者創(chuàng)造可持續(xù)價(jià)值回報(bào)。

在公告中，中化裝備表示，將通過(guò)加快體系建設(shè)，提升運(yùn)營(yíng)成熟度評(píng)級(jí)，夯實(shí)卓越運(yùn)營(yíng)基礎(chǔ)，實(shí)施精準(zhǔn)管控，全面提升采購(gòu)、銷(xiāo)售、生產(chǎn)、物流等環(huán)節(jié)的運(yùn)營(yíng)水平。以技術(shù)營(yíng)銷(xiāo)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化驅(qū)動(dòng)新訂單開(kāi)發(fā)，以各級(jí)集采落地和優(yōu)勢(shì)供應(yīng)鏈資源引入推動(dòng)供應(yīng)鏈降本，以精益管理優(yōu)化生產(chǎn)組織和成本結(jié)構(gòu)，以數(shù)字化運(yùn)營(yíng)平臺(tái)迭代升級(jí)提升運(yùn)營(yíng)管控效率。進(jìn)一步優(yōu)化科技創(chuàng)新體系機(jī)制，推動(dòng)科技資源更加集約高效，穩(wěn)步推進(jìn)科技管理制度體系建設(shè)、核心產(chǎn)品技術(shù)升級(jí)和研發(fā)創(chuàng)新、與兄弟單位研發(fā)課題攻關(guān)見(jiàn)效，并持續(xù)推進(jìn)科研技術(shù)人才梯隊(duì)建設(shè)，扎實(shí)開(kāi)展技術(shù)研發(fā)，積蓄未來(lái)發(fā)展動(dòng)力。

除了做好市值管理工作，中化裝備還重視ESG建設(shè)工作，公司在2024年積極響應(yīng)“雙碳”目標(biāo)，深度開(kāi)展綠色工藝的研發(fā)與應(yīng)用，大力推進(jìn)節(jié)能降碳技術(shù)改造，有效提高了資源利用效率，拓展了可再生能源的使用范圍。憑借著在ESG建設(shè)方面的良好表現(xiàn)，公司成功榮獲“2024年度上市公司董辦優(yōu)秀實(shí)踐案例獎(jiǎng)”、“國(guó)新杯·ESG金牛獎(jiǎng)碳中和二十強(qiáng)”以及證券市場(chǎng)周刊發(fā)布的“金曙光環(huán)境責(zé)任獎(jiǎng)”，并榮登“最佳低碳和諧發(fā)展力”企業(yè)榜單。

“過(guò)去一年，我們成功推進(jìn)資本運(yùn)作項(xiàng)目，剝離虧損資產(chǎn)，化解退市風(fēng)險(xiǎn)，保障股東權(quán)益。這不僅優(yōu)化了公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，更讓我們輕裝上陣，聚焦主業(yè)。” 對(duì)于未來(lái)的發(fā)展，公司董事長(zhǎng)表示，我們將繼續(xù)深化改革，不斷完善治理體系，加快產(chǎn)業(yè)升級(jí)，在化工裝備和橡膠機(jī)械領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力，以創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展，為股東創(chuàng)造更大價(jià)值。

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