Loomis, Sayles & Company慶祝Loomis Sayles國際成長戰(zhàn)略實(shí)施五周年。在Loomis Sayles成長型股票策略（GES）團(tuán)隊創(chuàng)始人、首席投資官兼投資組合經(jīng)理Aziz V. Hamzaogullari的管理下，這項價值3,930萬美元的策略自2020年1月1日成立以來，為投資者帶來了豐厚的風(fēng)險調(diào)整后回報。

截至2024年12月31日，GES團(tuán)隊管理資產(chǎn)總規(guī)模達(dá)895億美元，涵蓋美國本土、全球、國際及多空成長股票策略。該團(tuán)隊秉持獨(dú)特的差異化投資理念，依托專有七步研究框架，采用私募股權(quán)的長期投資方法。該團(tuán)隊尋求投資于少數(shù)具有可持續(xù)競爭優(yōu)勢和盈利增長的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，只有當(dāng)這些企業(yè)的交易價格低于GES估算的內(nèi)在價值時才會進(jìn)行投資。

國際成長策略旨在通過自下而上的選股，在整個市場周期（至少5年）內(nèi)，獲得相對于MSCI所有國家（美國除外）世界指數(shù)的風(fēng)險調(diào)整后長期超額回報。自成立以來的過去五年中，國際成長策略取得了以下成績：

• 年化業(yè)績超出MSCI ACWI（美國除外）指數(shù)3.17%（總值）和2.31%（凈值）。與同行相比，該策略業(yè)績排名前五分之一（總排名第15位，凈排名第14位）（成立至2024年12月31日）。

• 與同行相比，風(fēng)險調(diào)整后收益率排名前五分之一，包括夏普比率（第15位）和阿爾法收益率（總收益率和凈收益率第12位）。

• 自成立以來，與基準(zhǔn)相比，實(shí)現(xiàn)了超過110%的市場上漲收益，而市場下跌收益則在90%左右，與GES團(tuán)隊的長期策略類似。

此外，自成立以來，國際成長策略的年化換手率為7.5%，這得益于GES團(tuán)隊致力于長期投資的理念，即有機(jī)會從長期增長中獲取價值，并通過時間套利利用股市的短視性。由35種證券組成的高說服力投資組合反映了團(tuán)隊的信念：在所有企業(yè)中，只有不到百分之一的企業(yè)能夠?qū)⑵涓偁巸?yōu)勢維持十年以上，并能實(shí)現(xiàn)持久、盈利的長期增長，這是一種罕見的特質(zhì)。自成立以來，國際成長策略的活躍份額中位數(shù)高達(dá)92.0%，展現(xiàn)了產(chǎn)生阿爾法的必要條件，并在扣除費(fèi)用后長期表現(xiàn)優(yōu)異。

深入了解?Loomis Sayles國際成長策略及其當(dāng)前業(yè)績。

Loomis Sayles首席執(zhí)行官Kevin Charleston表示：“GES團(tuán)隊的國際成長策略在短短五年間就取得了令人矚目的業(yè)績表現(xiàn)，這與其大型股成長、全市值成長及全球成長等長期策略一脈相承。這一成就印證了團(tuán)隊恪守耐心嚴(yán)謹(jǐn)?shù)耐顿Y流程，堅持立足長期視角開展深度基本面研究的專業(yè)精神，這種投資哲學(xué)持續(xù)為我們的投資者創(chuàng)造價值。”

Hamzaogullari表示：“我們堅信卓越企業(yè)的特質(zhì)具有普適性。無論企業(yè)身處何地，優(yōu)質(zhì)投資決策與分析的結(jié)構(gòu)性要素始終如一：包括基礎(chǔ)業(yè)務(wù)特性、競爭優(yōu)勢、商業(yè)模式、財務(wù)實(shí)力、管理水平、增長動能及估值考量。”

深入了解?Loomis Sayles成長型股票策略團(tuán)隊。

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