藍鯨新聞4月3日訊（記者 朱欣悅）2024年，在消費分級趨勢深化、原材料成本持續高企以及國際品牌本土化競爭加劇的三重壓力下，即便是頭部啤酒企業交出的年終答卷也是差強人意。
在行業整體進入存量競爭的新階段，高端化已成為為數不多的增長亮點，其中8-15元價格帶產品成為決定企業生存發展的關鍵戰場，而超高端產品則逐漸轉向更精細化、小眾化的市場定位。未來，如何平衡規模與利潤、提升精細化管理，將成為考驗啤酒企業戰略智慧的重要課題。
高端化轉型下的市場分化
從最新披露的財報數據來看，百威亞太（1876.HK）在中國市場遭遇滑鐵盧，其2024年實現營業收入62.46億美元，同比下滑7%；總銷量848.1萬千升，同比下降8.8%；經調整的息稅折舊攤銷前利潤（Normalized EBITDA）18.07億美元，同比減少6.3%。其中，中國市場的表現尤為疲軟，全年銷量下滑11.8%，第四季度更是同比下降18.9%，反映出其在華業務面臨的結構性調整壓力。
其它頭部企業同樣面臨增長困境。青島啤酒（600600.SH）與華潤啤酒（00291.HK）雖然保持了相對穩定的市場地位，但業績表現也只能說是勉強達到預期。
而正處于訴訟風波的重慶啤酒（600132.SH）實現營業收入146.45億元，同比下降1.15%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為11.15億元，同比下降16.61%，顯示出其后續面臨的經營壓力。
在此背景下，燕京啤酒（000729.SZ）和珠江啤酒（002461.SZ）雙雙獲益于旗下高端產品，表現相對亮眼。珠江啤酒去年凈利潤增幅近30%；燕京啤酒歸母凈利潤預計同比增長55.1%～70.6%
啤酒行業專家方剛在接受藍鯨新聞采訪時指出：“燕京啤酒通過持續的改革創新，在產品結構優化和渠道建設方面取得了顯著成效，享受到了行業紅利期。”
在當前整體市場增長乏力的環境下，高端化轉型已成為啤酒行業為數不多的確定性增長路徑。各頭部酒企不約而同地將戰略重心轉向中高端產品線布局，通過持續優化產品結構來應對原材料成本上漲和市場競爭加劇的雙重壓力。這一轉型趨勢在2024年已頗有成效，并將在2025年進一步深化發展。
從數據來看，百威亞太啤酒噸價約5000元/噸；青島啤酒和重慶啤酒組成第二梯隊，噸價在突破4000元上下；華潤啤酒、燕京啤酒和珠江啤酒緊隨其后，通過重點打造核心單品（如華潤的喜力、燕京的U8系列），噸價正在不斷上升。中高端產品線的布局亦將成為決定各酒企市場地位的關鍵因素。
值得注意的是中高端產品線的價格帶正在發生明顯分化。華潤啤酒董事會主席侯孝海在近期舉辦的業績發布會上指出，“目前12元以上價格帶的增速明顯放緩，而8元至10元的價格帶則呈現出更快的增長勢頭。”這也意味著未來啤酒企業的產品策略需要更加精準地把握不同價格帶的市場需求。
從銷量驅動轉向利潤驅動
在國內啤酒行業進入存量博弈的背景下，各企業2024年財報清晰地展現出“向管理要效益”的戰略轉向。除高端化布局外，渠道效率提升與成本精細化管理已成為利潤的關鍵支柱。
青島啤酒的實踐頗具代表性。根據其ESG報告，2024年推進干線智能駕駛，實現運行頻次同比增長117%，平均油耗降低2L/百公里，累計行駛2.5萬公里。2025年還將推出智能保溫集裝箱，并在試點城市開展無人配送，持續優化物流效率。
在包裝環節，青島啤酒實施多維度減碳措施，比如將500mL白啤瓶減重75g；推廣20%～40%再生鋁易拉罐；采用0.208mm超薄易開蓋；推進纏繞膜減薄項目， 通過輕量瓶、易開蓋、可再生鋁推廣使用，每年可減少碳排17000噸。
財務數據印證成效，2024年青島啤酒營業成本下降7.72%，銷售費用減少2.25%；重慶啤酒同期兩項費用分別降低1.80%和0.79%，有效支撐了利潤表現。
除此之外，酒企也在進一步布局渠道的精細化。華潤啤酒在業績說明會中透露，正在即時零售和定制化業務、加工業務上進行部署。今年，華潤雪花啤酒與歪馬送酒舉行T2T戰略合作簽約儀式，雙方表示將在定制品開發與場景化營銷方面成立聯合項目組，探索電競、露營、夜市等場景。
百威亞太2024年業績會上，管理層透露將增長的重點方向放在家庭市場之上，希望通過洞察消費者需求，來實現居家消費場景的增長。百威亞太2024年即時零售渠道實現了雙位數增長。
酒業獨立評論員肖竹青表示，現在白酒啤酒巷戰是“貼身肉搏”，過去啤酒大戰是搶渠道，通過投放冰柜搶終端專銷權，現在啤酒品牌大戰是通過高端啤酒戰略搶奪消費場景，重點是搶占年輕人的品牌喜好，為促進續購而不斷提升品牌黏性。華潤啤酒等企業發力即時零售也是為了有效觸達年輕消費人群，是不放棄任何一個消費場景為目標的“渠道貼身肉搏和消費場景的嚴防死守”。
事實上，啤酒行業正經歷從“粗放增長”到“精益運營”的質變。據測算，通過持續優化，頭部企業仍可挖掘成本改善空間，這將成為存量時代的核心競爭力。未來啤酒企業的勝負手，或許就是供應鏈管理能力。
