5月6日，光通信模塊概念大漲，板塊個股集體收紅。截至收盤，九聯科技收獲20CM漲停，飛凱材料漲14.94%，合鍛智能、永鼎股份等個股也實現10CM漲停。

消息面上，2025年世界移動通信大會（MWC2025）舉辦期間，相關公司發布了MacroWiFi、衛星通信等創新技術。有機構指出，作為算力集群拓展的基礎組件，光通信模塊行業仍然具備高增長能力。

中國“智造”完成跨越

據了解，世界移動通信大會是全球通信領域的頂級盛會，本屆大會聚焦5G在加速數字化轉型中的應用，以及AI、先進連接與可持續性日益融合的行業趨勢。會上，多家企業發布了最新產品及技術，引發市場關注。

其中，通宇通訊（002792.SZ）發布了MacroWiFi產品，該產品在天線與射頻設計上實現深度創新，采用高增益天線陣列與內置帶外濾波功能，確保高容量及抗干擾能力。MacroWiFi可實現1.5-2公里超遠距離傳輸，覆蓋范圍達傳統WiFi的10倍。

華為展示了5G-A（5G-Advanced）與AI融合方案，通過“數字孿生站點”與智能體協同體系，將網絡規劃、資源調度及運維全流程智能化，使運營商從“連接提供者”轉型為“科技服務商”。其家庭智能化場景中，5.5G端到端方案覆蓋智能家居與穿戴設備，構建了“智簡網絡”，用戶可通過AI中樞一鍵調度掃地機器人、空調、安防系統，體驗全屋智能的無縫協同。

聯發科的“邊緣云”技術通過整合通信與計算資源，將無線接入網（RAN）與終端設備融合為協同計算平臺，顯著降低網絡延遲，支持生成式AI的實時分發與隱私管理。該公司與英偉達、英特爾合作的Ku頻段NR-NTN衛星通信技術，利用低軌衛星實現5G-A設備的寬帶連接，標志著“空天地一體化”網絡的初步成型。

此外，中國移動、中國聯通、中國電信等運營商也紛紛發布旗下新品，推動5G-A技術與行業需求深度融合。

在這場全球通信界的“風向標”盛會中，中國科技企業正以技術突破與生態布局成為焦點，展現了中國從“制造”到“智造”的跨越式崛起。

頭部企業迎爆發式增長

在實現跨越式發展的背后，光通信作為通信行業的關鍵領域，整個行業都在持續發力。覽富財經網注意到，多家光通信模塊企業去年業績大增，顯示出良好的經營狀態，在行業發展持續向好的背景下，頭部企業的未來更值得期待。

中際旭創（300308.SZ）2024年實現營收238.62億元，同比大幅增長122.64%；歸母凈利潤為51.71億元，同比大幅增長137.93%。2025年第一季度，中際旭創實現營收66.74億元，同比增長37.82%；歸母凈利潤為15.83億元，同比增長56.83%。

新易盛（300502.SZ）去年實現營收86.47億元，同比增長179.15%；歸母凈利潤為28.38億元，同比增長312.26%。今年第一季度，該公司實現營收40.52億元，同比增長264.13%；歸母凈利潤為15.73億元，同比增長384.54%。

天孚通信（300394.SZ）去年實現營收32.52億元，同比增長67.74%；歸母凈利潤13.44億元，同比增長84.07%。今年第一季度，該公司實現營收9.45億元，同比增長29.11%；歸母凈利潤3.38億元，同比增長21.07%。

從數據可以看出，光通信模塊頭部企業的業績均實現迅猛增長，并且這些公司將良好的經營狀態保持到了2025年。

對于業績增長的原因，多家公司均提到受益于AI算力需求增加，公司光模塊銷量也實現增長。此外，還有部分企業提到，光模塊產品海外銷售占比不斷提升。

業內人士表示，光模塊市場競爭相對集中，當前中國企業在技術研發和市場占有率等方面已經可以與國際企業并駕齊驅，光模塊已經成為中國的優勢產業。隨著市場需求向更高速率產品轉移，高端光芯片市場的國產替代空間較大，這將為國內廠商提供更多發展機遇。

此外，AI的快速發展推動算力基礎設施持續升級，作為這一鏈條中的關鍵環節，光模塊的技術迭代速度明顯加快，同時市場競爭格局也逐漸向領先企業集中。

行業仍具高增長潛力

2025年是國內AI基建元年。今年年初，大廠和國家均提出加快AI算力建設。與此同時，微軟、谷歌、Meta等海外大廠也在持續推動AI算力基礎設施建設，資本開支指引依舊樂觀。

國元證券在研報中指出，通信行業高景氣延續，AI、5.5G及衛星通信持續推動行業發展。

在衛星互聯網領域，我國低軌03組衛星成功發射，衛星組網實驗持續推進。算力產業鏈方面，國產大模型如阿里Qwen3、小米MiMo發布，其中MiMo 7B小參數模型能力超預期，推動模型端側部署；此外，北美云廠今年第一季度資本開支同比高增，Meta上調全年生成式AI及核心業務資本開支指引至640億美元至720億美元，顯示出AI基礎設施需求旺盛。

近年來，算力需求因算力芯片技術迭代實現跳躍式增長，而短期供應緊缺、大廠大模型“軍備”競賽加劇供需緊缺。中長期看，AI應用仍處于極早期，包括具身智能在內的眾多AI+應用場景潛力巨大，未來增長空間廣闊。華西證券表示，作為算力集群拓展的基礎組件，光模塊行業仍具備高增長能力。