國(guó)際互換與衍生品協(xié)會(huì)(ISDA)和Ant International牽頭“守護(hù)者計(jì)劃”(Project Guardian)外匯行業(yè)小組，撰寫了一份關(guān)于在跨境支付和外匯結(jié)算中實(shí)施代幣化銀行負(fù)債和共享賬本的新報(bào)告。

這份聯(lián)合報(bào)告是在新加坡金融管理局(MAS)的“守護(hù)者計(jì)劃”框架下編制的，“守護(hù)者計(jì)劃”是政策制定者與關(guān)鍵行業(yè)參與者之間的全球合作項(xiàng)目，旨在通過(guò)資產(chǎn)代幣化提高金融市場(chǎng)的流動(dòng)性和效率。ISDA和Ant International是該行業(yè)小組的成員，并牽頭外匯工作組，負(fù)責(zé)制定外匯數(shù)據(jù)規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)管理框架和外匯文件。該報(bào)告的其他貢獻(xiàn)者包括紐約銀行、匯豐銀行、華僑銀行和全球金融市場(chǎng)協(xié)會(huì)的全球外匯部門。

該報(bào)告可在MAS網(wǎng)站上獲取，它借鑒了合作伙伴的技術(shù)專長(zhǎng)、外匯支付經(jīng)驗(yàn)和廣泛的行業(yè)合作關(guān)系，提出了在交易銀行服務(wù)中利用代幣化銀行負(fù)債和共享賬本的原則。這包括：

• 代幣化銀行負(fù)債的設(shè)計(jì)原則，以規(guī)范行業(yè)實(shí)踐并實(shí)現(xiàn)互操作性；

• 基于共享賬本支付的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)及緩解措施；以及

• 展示交易銀行中實(shí)際共享賬本和代幣化支付的用例。

作為“守護(hù)者計(jì)劃”的參與者，Ant International還利用其基于區(qū)塊鏈的Whale平臺(tái)，開發(fā)了一個(gè)用于實(shí)時(shí)多幣種清算和結(jié)算的全球資金管理用例。

通過(guò)代幣化解決跨境支付當(dāng)前面臨的挑戰(zhàn)

與外匯相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和成本仍然是跨市場(chǎng)和跨貨幣支付的主要障礙，尤其是對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)中的企業(yè)而言。除了結(jié)算窗口有限外，它們還面臨時(shí)區(qū)差異導(dǎo)致的延遲以及不同的結(jié)算資產(chǎn)和平臺(tái)。這導(dǎo)致結(jié)算速度更慢、費(fèi)用更高，據(jù)估計(jì)，每年跨境交易費(fèi)用支出約達(dá)1200億美元（1542億新加坡元）1。

相比之下，行業(yè)小組的用例表明，代幣化銀行負(fù)債和共享賬本可以實(shí)現(xiàn)更快、更安全和更高效的跨境支付。通過(guò)實(shí)現(xiàn)銀行解決方案之間的互操作性，支付可以全天候完成，外匯結(jié)算可以實(shí)時(shí)進(jìn)行。支付結(jié)算時(shí)間也縮短至幾分鐘甚至幾秒，為企業(yè)及其客戶提供了更加無(wú)縫的支付體驗(yàn)。

然而，要實(shí)現(xiàn)全行業(yè)采用，需要一個(gè)普遍接受的行業(yè)框架，這有望將跨境交易成本降低12.5%，進(jìn)而到2030年為企業(yè)節(jié)省超過(guò)500億美元（642億新加坡元）2。

ISDA和Ant International將與“守護(hù)者計(jì)劃”行業(yè)小組一起，通過(guò)為數(shù)字經(jīng)濟(jì)開發(fā)更多用例，繼續(xù)拓寬共享賬本和代幣化銀行負(fù)債的應(yīng)用范圍。這包括與現(xiàn)有銀行系統(tǒng)集成以及支持其他數(shù)字資產(chǎn)，以便大小企業(yè)都能從這項(xiàng)創(chuàng)新技術(shù)中受益。

ISDA首席執(zhí)行官Scott O’Malia表示：“代幣化有潛力徹底改變跨境支付和外匯結(jié)算，顯著提高效率并降低成本和風(fēng)險(xiǎn)。我們與MAS及行業(yè)小組的合作凸顯了統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)文件對(duì)于支持安全高效使用代幣化銀行負(fù)債至關(guān)重要，隨著我們進(jìn)一步挖掘代幣化的潛力，這仍將是ISDA的工作重點(diǎn)?！?/p>

Ant International平臺(tái)技術(shù)總經(jīng)理Kelvin Li表示：“我們很榮幸能在‘守護(hù)者計(jì)劃’的領(lǐng)導(dǎo)下，與ISDA共同推動(dòng)行業(yè)對(duì)代幣化的采用。自2019年以來(lái)，Ant International一直使用代幣化存款來(lái)簡(jiǎn)化批發(fā)支付和資金管理活動(dòng)。我們現(xiàn)在有超過(guò)三分之一的交易是在鏈上處理。除了更快、更便宜和更安全的跨境支付外，代幣化計(jì)劃還為客戶將技術(shù)轉(zhuǎn)化為更具競(jìng)爭(zhēng)力的外匯匯率和更快的外匯結(jié)算。我們將繼續(xù)優(yōu)化我們的Whale平臺(tái)，利用最新的共享賬本技術(shù)，如代幣化存款和穩(wěn)定幣，為各種規(guī)模的企業(yè)提供服務(wù)?！?/p>

MAS首席金融科技官Kenneth Gay表示：“代幣化銀行負(fù)債的使用標(biāo)志著跨境支付和外匯結(jié)算發(fā)展的一個(gè)里程碑。在共享賬本基礎(chǔ)設(shè)施的支持下，代幣化銀行負(fù)債可以實(shí)現(xiàn)全天候跨境實(shí)時(shí)結(jié)算，并有助于優(yōu)化交易銀行中的流動(dòng)性管理。我們期待與‘守護(hù)者計(jì)劃’的成員們共同努力，推動(dòng)建立更高效的全球金融市場(chǎng)。”

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1.? Unlocking $120 billion value in cross-border payments（釋放跨境支付中1200億美元的價(jià)值）。（2021年）https://www.jpmorgan.com/kinexys/documents/mCBDCs-Unlocking-120-billion-value-in-cross-border-payments.pdf
2.? Better, faster, cheaper: Multibank tokenisation networks could transform cross-border payments（更好、更快、更便宜：多銀行代幣化網(wǎng)絡(luò)可改變跨境支付）（2024年）?https://www2.deloitte.com/us/en/insights/industry/financial-services/financial-services-industry-predictions/2025/bank-tokenization-global-payments.html