《投資者網(wǎng)》馮尋

步入12月，光大保德信基金管理有限公司（以下簡稱“光大保德信”）旗下兩只產(chǎn)品接連清盤，引發(fā)了市場關(guān)注。

12月12日，該公司發(fā)布公告表示，光大保德信歲末紅利純債債券型證券投資基金（以下簡稱“光大保德信歲末紅利純債”）基金份額持有人大會于2023年12月11日表決通過了《關(guān)于光大保德信歲末紅利純債債券型證券投資基金終止基金合同的議案》（以下簡稱《議案》）。

信息來源：光大保德信基金官網(wǎng)

《議案》顯示，自12月12日起，光大保德信歲末紅利純債將進入清算程序，公司將不再接受投資人提出的基金份額申購、贖回、定期定額投資、基金轉(zhuǎn)換等業(yè)務(wù)申請。

同日，光大保德信還發(fā)布了另一則清算公告。

12月5日，光大保德信吉鑫靈活配置混合基金份額持有人大會通過了《關(guān)于光大保德信吉鑫靈活配置混合型證券投資基金終止基金合同的議案》，自12月6日起，該基金也進入清算程序。

年內(nèi)8只基金清盤

光大保德信成立于2004年4月，總部設(shè)在上海，在北京和廣州設(shè)有分公司，注冊資本為1.6億元。

光大保德信是光大證券股份有限公司（以下簡稱“光大證券”，601788.SH/ 06178.HK）和美國保德信國際投資管理公司（以下簡稱“保德信國投”）的合資公司，分別占有55%和45%的股份。保德信國投背靠美國最大的金融機構(gòu)之一美國保德信金融集團。

2015年8月，光大保德信成立了全資資管子公司—光大保德信資產(chǎn)管理有限公司，注冊資本2.5億元，成為開啟公司新業(yè)務(wù)的重要平臺。

同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，成立至今，光大保德信管理規(guī)模曾在2018年三季度末、2020年末二度突破千億元，但皆并未能持續(xù)多長時間，便很快回落。

數(shù)據(jù)來源：同花順iFinD

截至今年三季度末，光大保德信合計管理70只（各類份額合并）基金，管理規(guī)模為849.04億元，較2020年末最高點的1068.46億元，下降20.54%，減少了219.42億元。

規(guī)模縮水的背后，伴隨著清盤和迷你基金的誕生。

據(jù)統(tǒng)計，今年以來該公司旗下已有8只基金清盤，除上述提到的光大保德信歲末紅利純債、光大保德信吉鑫，還有光大保德信銘鑫混合、光大保德信多策略優(yōu)選一年、光大保德信事件驅(qū)動混合等基金在年內(nèi)進入清盤程序。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年三季度末，該公司有29只基金（各類份額合并）的資產(chǎn)凈值在2億元以下，其中，有15只基金的資產(chǎn)凈值在5000萬元到2億元之間；還有14只基金的資產(chǎn)凈額在5000萬元以下，有清盤風(fēng)險。

權(quán)益類虧損嚴(yán)重

分類型來看，截至三季度末，光大保德信債券型基金規(guī)模為577.36億元，占比達到68%，而主動權(quán)益類基金（股票型和混合型）合計規(guī)模為121.62億元，占比僅為14.32%。

從收益來看，截至12月20日，光大保德信旗下10只（份額分開計算）普通股票型基金，有6只有收益記錄，這6只基金中，年內(nèi)收益最好的基金為光大保德信量化股票A類，但收益率僅為1.71%。

而其他普通股票型基金年內(nèi)表現(xiàn)則不甚理想。其中，光大保德信消費主題股票A類、光大保德信國企改革股票A類2只基金的收益虧損超20%，分別達到21.49%、21.89%。

光大保德信創(chuàng)業(yè)板股票A類和C類基金，截至12月20日，年內(nèi)收益分別虧損17.90%、18.24%，也接近20%。

此外，光大保德信智能汽車主題股票A類基金，跌幅相對較小，但年內(nèi)也下跌了11.13%。

數(shù)據(jù)來源：同花順iFinD

拉長時間線來看，截至12月20日，光大保德信旗下的普通股票型基金，除光大保德信量化股票A類基金近 1年收益為0.81%外，其他基金近1年、近2年、近3年各階段的虧損都比較嚴(yán)重。光大保德信創(chuàng)業(yè)板股票A類、C類，近2年的虧損超40%，分別為42.81%、43.29%。

數(shù)據(jù)來源：同花順iFinD

與此同時，光大保德信旗下偏股混合型基金表現(xiàn)也并不亮眼。

截至12月20日，公司26只有年內(nèi)收益記錄的偏股混合型基金中，僅有光大保德信風(fēng)格輪動混合A類和C類年內(nèi)收益為正，但收益也并未超2%。

剩下的24只偏股混合型基金，截至12月20日，年內(nèi)收益皆為虧損。光大保德信一帶一路混合A類虧損最為嚴(yán)重，達到31.25%。

拉長時間線來看，截至12月20日，以近3年為區(qū)間，公司有可比數(shù)據(jù)的14只偏股混合型基金中，只有2只收益為正，跌幅超過20%的產(chǎn)品有8只，表現(xiàn)較差的光大保德信均衡精選混合A類基金虧損達到56.30%。

數(shù)據(jù)來源：同花順iFinD

“踩雷”引發(fā)爭議

今年以來，光大保德信曾因踩雷而進入市場的聚光燈下。

11月9日晚間，正元智慧集團股份有限公司（以下簡稱“正元智慧”，300645.SZ）發(fā)布實際控制人、董事、高級管理人員被采取強制措施的公告。之后第一個交易日，公司股價出現(xiàn)“20CM”跌停，次日，股價創(chuàng)下近2年來的新低。

信息來源：正元智慧公告

數(shù)據(jù)顯示，截至今年三季度末，光大保德信旗下光大保德信信用添益?zhèn)疬M入正元智慧前十大股東行列，位列第五，持股數(shù)量達到136.39萬股，占總股本的比例為0.97%。

天天基金網(wǎng)顯示，截至今年三季度末，正元智慧是光大保德信信用添益?zhèn)鸬牡?0大重倉股，持倉市值達到3612.97萬元。

除此之外，光大保德信量化股票，因今年一季度重倉北京左江科技股份有限公司（以下簡稱“*ST左江”，300799.SZ）也備受爭議。?

早在今年1月開始，*ST左江就發(fā)布了可能被實施退市風(fēng)險警示的提示性公告，但光大保德信量化股票一季度報告顯示，*ST左江卻成為該基金的第一大重倉，占凈值的比例為0.87%，持倉市值達到1129.59萬元。當(dāng)時管理該只基金的基金經(jīng)理之一趙大年也于8月份離職。

對于光大保德信來說，如何做好風(fēng)險控制，穩(wěn)住管理規(guī)模，并為投資者帶來滿意回報，仍是面前待解的問題。（思維財經(jīng)出品）■