《投資者網(wǎng)》湯巾

隨著基金2023年四季報(bào)出爐，公募機(jī)構(gòu)最新管理規(guī)模排名也揭開(kāi)面紗。上一年，各家公司在資本市場(chǎng)的跌宕起伏中是否堅(jiān)守住了自己的陣地？

從總量來(lái)看，成績(jī)是喜人的。中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的公募基金市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2023年12月底，國(guó)內(nèi)公募基金總規(guī)模達(dá)27.60萬(wàn)億元，較2022年12月末的26.03萬(wàn)億元增長(zhǎng)了1.57萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)6.03%。

如果逐月觀察，當(dāng)年公募基金月度規(guī)模有十次突破27萬(wàn)億元，其中兩次沖高至28萬(wàn)億元以上，整個(gè)基金市場(chǎng)還是保持著穩(wěn)中向好的態(tài)勢(shì)。

具體來(lái)看，各家基金公司交出的成績(jī)單則有所分化。《投資者網(wǎng)》對(duì)157家公募基金公司、取得公募資格的券商及券商資管公司進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，和2022年相比，2023年規(guī)模增長(zhǎng)的公司有111家，占比70.70%，規(guī)模下滑的有42家，還有4家缺少同比數(shù)據(jù)。

管理規(guī)模躋身“萬(wàn)億俱樂(lè)部”的頭部基金公司依然是易方達(dá)基金、華夏基金、廣發(fā)基金、天弘基金、南方基金五家，但排名上發(fā)生變化，華夏基金從第三上升到第二，廣發(fā)基金從第二下滑至第三，其他三家公司排名未變。

第一梯隊(duì)公司規(guī)模趨穩(wěn)

如今公募基金行業(yè)呈現(xiàn)出明顯的“馬太效應(yīng)”，大型基金公司憑借過(guò)硬的綜合實(shí)力越走越穩(wěn)，自身優(yōu)勢(shì)不斷鞏固。

據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，“萬(wàn)億俱樂(lè)部”成員和2022年相比未發(fā)生變化，依然是5家，其中易方達(dá)以1.62萬(wàn)億的管理規(guī)模蟬聯(lián)榜首。

排在第六至十位的依次是博時(shí)基金、富國(guó)基金、招商基金、嘉實(shí)基金和匯添富基金。和2022年相比，鵬華基金從第8降至第11，規(guī)模下滑5.03%，跌出前十；新進(jìn)入者是招商基金，增長(zhǎng)11.44%，從第13升至第8；同時(shí)嘉實(shí)基金超越匯添富基金升至第9位。?

雖然2023年我國(guó)資本市場(chǎng)波動(dòng)較大，但公募基金總體管理規(guī)模仍穩(wěn)中有升。特別是規(guī)模超過(guò)5000億元的第一梯隊(duì)公司中，多數(shù)都保持了規(guī)模的增長(zhǎng)，少數(shù)下滑者，降幅也均在10%以下。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，管理規(guī)模超過(guò)5000億元的公司共有19家，而2022年末這一數(shù)字為20家，掉隊(duì)是交銀施羅德基金，2023年末管理規(guī)模下降7.77%至4871.84億元。

其中，下滑幅度較大的還有工銀瑞信基金，2023年末管理規(guī)模為7296.13億元，下降7.06%，排名也從第11降至第13。

在榜單的下游，也有一群“小蘿卜頭”，34家公司管理規(guī)模不足100億元，其中9家更是低于10億元。

在基金公司中，規(guī)模排名墊底的是瑞達(dá)基金，其成立于2020年3月，成立之后高管頻繁變動(dòng)，已經(jīng)換了三位總經(jīng)理。該公司2023年末管理規(guī)模僅為0.94億元，目前管理4只基金，均為混合型產(chǎn)品，成立以來(lái)跌幅均超過(guò)10%。

其后是凱石基金，2023年末管理規(guī)模為2.17億元，同比增長(zhǎng)2.72%。該公司成立于2017年5月，成立之后不久規(guī)模跳水并一直在低位徘徊，目前旗下只有兩只產(chǎn)品，一只債券型基金和一只混合型基金。

部分小型公司降幅劇烈

歷經(jīng)2023年的資本市場(chǎng)沉浮，公募基金行業(yè)，哪些公司逆勢(shì)實(shí)現(xiàn)規(guī)模增長(zhǎng)，哪些公司在忍受規(guī)模滑坡的壓力？

從同比變化情況看，Wind統(tǒng)計(jì)顯示，有111家公司2023年末規(guī)模提升，42家下降，占比分別為70.70%和26.75%，還有4家因?yàn)槌闪r(shí)間較短缺乏可比數(shù)據(jù)。

管理規(guī)模增幅靠前的基本上是成立時(shí)間較短的公司，因?yàn)榇饲盎鶖?shù)較低，所以增長(zhǎng)頗為顯著。排在榜首的是明亞基金，2023年管理規(guī)模增長(zhǎng)16.91倍。

明亞基金成立于2019年，直到2023年一季度末，該公司管理規(guī)模還只有0.52億元，在業(yè)內(nèi)墊底，但二季度發(fā)行了明亞中證1000指數(shù)增強(qiáng)基金后，季末管理規(guī)模升至1.01億元；四季度，該公司又相繼發(fā)行了明亞久安90天持有和明亞穩(wěn)利3個(gè)月持有，從而實(shí)現(xiàn)規(guī)模增長(zhǎng)。

在千億級(jí)基金公司中，規(guī)模增長(zhǎng)最快的是鑫元基金，2023年增長(zhǎng)50.53%至1642.39億元。而5000億元以上公司中，規(guī)模增長(zhǎng)最快的是華夏基金，2023年增幅為15.48%，達(dá)到1.26萬(wàn)億元。

事實(shí)上，在資本市場(chǎng)步入低迷期，小型基金公司的日子會(huì)更為艱難。2023年管理規(guī)模降幅靠前者集中于500億元以下規(guī)模的小公司。

墊底的興合基金，規(guī)模降幅高達(dá)67.04%，去年末僅剩2.44億元。該公司成立于2021年，目前管理4只基金，成立以來(lái)收益率均為負(fù)數(shù)。緊隨其后的中科沃土基金，去年規(guī)模下降60.66%至6.07億元。該公司成立于2015年，至今已近十年，期間規(guī)模如坐過(guò)山車(chē)一般，2021年曾突破30億元，但2022年二季度開(kāi)始一路滑坡，去年三季度跌至個(gè)位數(shù)。此外，恒越基金、九泰基金、新疆前海聯(lián)合基金、東方阿爾法基金、朱雀基金規(guī)模降幅也均超過(guò)30%。

持牌資管機(jī)構(gòu)分化嚴(yán)重

除了公募基金公司，還有12家持牌資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)納入《投資者網(wǎng)》年度統(tǒng)計(jì)，其中包括一家保險(xiǎn)資管公司、11家券商及券商資管公司。

過(guò)去一年，這些公司公募管理規(guī)模的分化相當(dāng)明顯。Wind數(shù)據(jù)顯示，12家機(jī)構(gòu)中，東證資管、中銀國(guó)際證券、財(cái)通證券資管的的公募管理規(guī)模超過(guò)1000億元。排名第一的東證資管去年末規(guī)模為1833.63億元，但同比降幅也較大，下滑11.47%。

東證資管的“東方紅”系列產(chǎn)品曾經(jīng)名頭響亮。該公司在2013年就拿到公募牌照，以發(fā)展主動(dòng)型產(chǎn)品為主，公司管理規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)張，2021年末達(dá)到最高點(diǎn)2697.23億元，一直是券商資管行業(yè)的領(lǐng)軍者。

近年來(lái)，東證資管因?yàn)楦邔觿?dòng)蕩問(wèn)題時(shí)常成為輿論焦點(diǎn)。繼陳光明、林鵬、饒剛、韓冬等明星基金經(jīng)理出走后，東證資管頭頂?shù)摹靶枪狻敝饾u暗淡。伴隨著人事變動(dòng)的發(fā)生，2022年之后該公司管理規(guī)模也開(kāi)始走下坡路，逐漸跌破2000億元。

值得一提的是，從2023年規(guī)模增長(zhǎng)率來(lái)看，山西證券的表現(xiàn)頗為亮眼，當(dāng)年公募規(guī)模增幅達(dá)69.77%至299.61億元。該公司2014年獲得公募牌照，目前旗下共管理20只基金，債券型產(chǎn)品規(guī)模占比超過(guò)80%。2022年以后公司管理規(guī)模快速攀升，并在2023年四季度創(chuàng)出新高。

資管機(jī)構(gòu)中公募規(guī)模最“迷你”的是國(guó)都證券，只有0.37億元，去年降幅也最大，達(dá)到26.97%。國(guó)都證券于2014年8月取得公募基金業(yè)務(wù)資格，屬于較早拿到公募牌照的券商，但卻未能借助先機(jī)壯大起來(lái)。該公司2017年管理規(guī)模曾沖到8.55億元頂點(diǎn)，但隨后卻逐漸萎縮，滑落到不足1億元。目前旗下僅有兩只產(chǎn)品，發(fā)展步履艱難。（思維財(cái)經(jīng)出品）■