尚揚(yáng) ?

年內(nèi)，滬指整體收跌的同時(shí)，A股個(gè)股表現(xiàn)則是精彩紛呈，短短4個(gè)多月，股價(jià)實(shí)現(xiàn)翻倍上漲的公司已有35家。4月份以來(lái)，又有多家公司被各大券商給予了買(mǎi)入評(píng)級(jí)，且結(jié)合券商目標(biāo)價(jià)來(lái)看，22家公司較當(dāng)前股價(jià)有超70%的上漲預(yù)期。而觀察此類(lèi)公司的行業(yè)屬性，科技股很可能繼續(xù)成為大牛股的“溫床”。 業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，關(guān)稅后的市場(chǎng)風(fēng)向是，科技-防御-自主可控-內(nèi)需，科技板塊上漲、未來(lái)發(fā)展是硬道理，只有把握住這一輪新產(chǎn)業(yè)革命，才真的把握住了命運(yùn)。

指數(shù)平庸 個(gè)股卓越

今年以來(lái)，A股走勢(shì)頗為動(dòng)蕩，雖然1月13日-3月18日，滬指一度收出超8%的區(qū)間漲幅，但年初至今，整體表現(xiàn)則下跌了2.24%。?

相較于市場(chǎng)的整體“平庸”，個(gè)股表現(xiàn)則是精彩紛呈，期間2291家公司股價(jià)上漲， 剔除今年以來(lái)剛上市的次新股，202家公司區(qū)間漲幅超過(guò)50%，35家公司股價(jià)實(shí)現(xiàn)了翻倍上漲（見(jiàn)表1）。?

從退市邊緣到市值狂飆，今年二級(jí)市場(chǎng)上，*ST信通可謂賺足了眼球。 年內(nèi)59個(gè)交易日斬獲42個(gè)漲停，區(qū)間最高漲幅一度接近500%，即使3月24日-4月9日走出了一波急速回調(diào)，目前累計(jì)漲幅仍高達(dá)274.86%（見(jiàn)圖1）。雖然今年3月21日，公司收到上交所通知，對(duì)公司股票不再適用規(guī)范類(lèi)退市風(fēng)險(xiǎn)警示情形對(duì)應(yīng)的終止上市程序，但目前尚未“摘星脫帽”，投資者面對(duì)此類(lèi)公司需保持冷靜的頭腦。?

北交所公司一致魔芋，經(jīng)歷了長(zhǎng)達(dá)逾一年半的橫盤(pán)后，于去年四季度開(kāi)啟了上漲行情，累計(jì)漲幅超過(guò)5倍，僅今年以來(lái)即大漲了229.51%，并不斷刷新著歷史新高。?

同樣年內(nèi)累計(jì)漲幅超2倍的還有萬(wàn)達(dá)軸承，因?yàn)闄C(jī)器人概念，股價(jià)完成了質(zhì)的飛躍。從業(yè)務(wù)層面來(lái)說(shuō)，特種軸承既可以用在工業(yè)領(lǐng)域，同時(shí)，這類(lèi)技術(shù)也被認(rèn)為可以用于人形機(jī)器人關(guān)節(jié)傳動(dòng)領(lǐng)域，存在天然相關(guān)性。于是，在資本市場(chǎng)看來(lái)，便有了炒作邏輯。且公司也曾表示，萬(wàn)達(dá)軸承正專(zhuān)注于“輕量化”機(jī)器人軸承的研發(fā)制造，以期望在人工智能領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)一次“縱深飛躍”。受此催化，公司年內(nèi)區(qū)間漲幅最高超過(guò)400%，年初至今上漲204.98%。?

22家公司股價(jià)有超70%上漲預(yù)期

個(gè)股百家爭(zhēng)鳴的同時(shí)，哪些公司有望在未來(lái)走出大漲行情，最新的券商預(yù)期或許可以為我們提供一些思路。?

結(jié)合4月份以來(lái)的最新券商研報(bào)，目前共有881家公司被各大機(jī)構(gòu)給予了買(mǎi)入評(píng)級(jí)，其中501家給出了明確的目標(biāo)價(jià)， 86家公司券商目標(biāo)價(jià)較當(dāng)前股價(jià)有超50%上行空間，22家公司券商目標(biāo)價(jià)較當(dāng)前股價(jià)有超70%上行空間，5家公司券商目標(biāo)價(jià)較當(dāng)前股價(jià)有翻倍上漲的空間。?

如網(wǎng)宿科技，公司2024年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收49.32億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)6.75億元，分別同比增長(zhǎng)了4.81%、10.02%。華泰證券研報(bào)表示，公司業(yè)績(jī)好于此前預(yù)期，伴隨AI應(yīng)用進(jìn)入放量周期，2025年公司“CDN+邊緣計(jì)算+IDC”核心主業(yè)有望加速成長(zhǎng)，看好AI應(yīng)用提速下公司2025年的收入加速。報(bào)告中，券商給予了網(wǎng)宿科技25.04元的未來(lái)目標(biāo)價(jià)，較當(dāng)前股價(jià)有翻倍上漲的空間。?

另一家PCB概念股，2024年度同樣完成了較好的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，全年?duì)I收和歸母凈利潤(rùn)分別為203.88億元、17.39億元，同比增長(zhǎng)為22.92%、49.37%。 華創(chuàng)證券表示，公司PCB業(yè)務(wù)主要系控股子公司所經(jīng)營(yíng)，業(yè)績(jī)連續(xù)多個(gè)季度環(huán)比加速改善，原因或主要系稼動(dòng)率提升及高端AI服務(wù)器業(yè)務(wù)放量帶來(lái)巨大的利潤(rùn)率彈性。當(dāng)前海外算力需求方興未艾，國(guó)內(nèi)算力需求快速爆發(fā)，國(guó)內(nèi)外算力需求迎來(lái)共振向上，公司審時(shí)度勢(shì)擴(kuò)大高端產(chǎn)能，積極參與到此輪AI產(chǎn)業(yè)浪潮，PCB業(yè)務(wù)有望迎來(lái)高增長(zhǎng)。由此給予公司48.3元的目標(biāo)價(jià)，較前當(dāng)股價(jià)同樣有翻倍上漲的預(yù)期。?

國(guó)產(chǎn)替代可重點(diǎn)關(guān)注

不難發(fā)現(xiàn)，券商當(dāng)前看好標(biāo)的多來(lái)自科技板塊，這恰好也和《趨勢(shì)大時(shí)代》主講人彭祖的觀點(diǎn)不謀而合 。 彭祖認(rèn)為，關(guān)稅后的市場(chǎng)風(fēng)向是，科技-防御-自主可控-內(nèi)需，科技板塊上漲、未來(lái)發(fā)展是硬道理，只有把握住這一輪新產(chǎn)業(yè)革命，才真的把握住了命運(yùn)。

具體板塊，彭祖認(rèn)為可重點(diǎn)關(guān)注國(guó)產(chǎn)替代EDA軟件、半導(dǎo)體IP、半導(dǎo)體設(shè)備、AI芯片等。 EDA軟件： 被譽(yù)為“芯片之母”，作為集成電路產(chǎn)業(yè)上游關(guān)鍵支撐工具，貫穿于大規(guī)模集成電路芯片從設(shè)計(jì)到制造的全流程。 半導(dǎo)體IP： 全稱為半導(dǎo)體知識(shí)產(chǎn)權(quán)核，是指IC芯片設(shè)計(jì)中預(yù)先設(shè)計(jì)、經(jīng)過(guò)驗(yàn)證、可重復(fù)使用的功能模塊。 半導(dǎo)體設(shè)備： 對(duì)美半導(dǎo)體設(shè)備加稅，國(guó)產(chǎn)設(shè)備性價(jià)比進(jìn)一步凸顯 。 AI芯片： AI算力的核心競(jìng)爭(zhēng)是先進(jìn)制程，晶圓廠作為核心戰(zhàn)略資產(chǎn)地位空前強(qiáng)化。當(dāng)市場(chǎng)成交額超過(guò)1.5萬(wàn)億，資金就會(huì)去科技線。 關(guān)于芯片、半導(dǎo)體有能力實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代的龍頭公司，投資者可以掃描下圖二維碼免費(fèi)觀看視頻。?

（文中提及個(gè)股僅為舉例分析，不作買(mǎi)賣(mài)推薦。）