《筆尖網(wǎng)》文/筆尖觀察

　　2024年6月29日，廣州致遠(yuǎn)電子股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“致遠(yuǎn)電子”）更新了招股說(shuō)明書，公司擬在深交所創(chuàng)業(yè)板上市。

　　致遠(yuǎn)電子是一家研發(fā)、生產(chǎn)、銷售嵌入式板卡及模塊、CAN-bus 總線通訊類產(chǎn)品、測(cè)試測(cè)量分析儀器等產(chǎn)品的工業(yè)智能物聯(lián)企業(yè)，產(chǎn)品主要面向新能源汽車、光伏儲(chǔ)能、智能制造、醫(yī)療設(shè)備等領(lǐng)域客戶。

　　《筆尖網(wǎng)》關(guān)注到，2023年致遠(yuǎn)電子營(yíng)收凈利雙雙下滑，且公司2023年凈利潤(rùn)低于2021年水平。此外，公司三年累計(jì)分紅1.44億元，報(bào)告期期內(nèi)持續(xù)購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，而公司此次募集資金中將有超2億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

　　2023年凈利下滑超20%

　　致遠(yuǎn)電子 主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及財(cái)務(wù)指標(biāo)

　　招股書顯示，2021年-2023年，致遠(yuǎn)電子實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為41460.67萬(wàn)元、48451.54萬(wàn)元、47731.37 萬(wàn)元；同期凈利潤(rùn)為12586.98萬(wàn)元、15758.05萬(wàn)元、12090.00 萬(wàn)元。由此不難發(fā)現(xiàn)，2023年致遠(yuǎn)電子營(yíng)收同比下降1.49%，凈利潤(rùn)同比下降23.28%，且公司2023年凈利潤(rùn)低于2021年水平。

　　致遠(yuǎn)電子在招股書中指出，2023 年公司的實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入為 47731.37 萬(wàn)元，其中主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為 46960.18 萬(wàn)元，與 2022 年度相比小幅下降，主要原因?yàn)椋海?）2023 年度，受智能制造、光伏儲(chǔ)能、醫(yī)療設(shè)備等下游終端市場(chǎng)整體增長(zhǎng)速度有所下降影響，公司部分規(guī)格的核心板、隔離類產(chǎn)品、通信類產(chǎn)品等嵌入式板卡及模塊產(chǎn)品及CAN 總線接口產(chǎn)品、CAN 總線數(shù)據(jù)記錄儀等 CAN-bus 總線通訊類產(chǎn)品的市場(chǎng)需求有所放緩，銷售數(shù)量有所下降，導(dǎo)致主營(yíng)業(yè)務(wù)收入同比小幅下降；（2）受 2023年內(nèi)公司上游部分集成電路材料供應(yīng)情況有所好轉(zhuǎn)影響，及公司出于維持和繼續(xù)擴(kuò)大市場(chǎng)占有率考慮，公司適當(dāng)降低了部分嵌入式板卡及模塊產(chǎn)品線和CAN-bus 總線通訊類產(chǎn)品線產(chǎn)品的銷售價(jià)格，導(dǎo)致嵌入式板卡及模塊產(chǎn)品線和CAN-bus 總線通訊類產(chǎn)品線的銷售均價(jià)分別同比下降 22.99%和 5.53%，致使公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入整體有所下降。

　　累計(jì)分紅1.44億元 募資補(bǔ)流超2億元

　　致遠(yuǎn)電子 分紅情況

　　招股書顯示，2021年、2023年，致遠(yuǎn)電子現(xiàn)金分紅分別為9600萬(wàn)元、4800萬(wàn)元，合計(jì)14400萬(wàn)元。

　　致遠(yuǎn)電子 交易性金融資產(chǎn)

　　此外，2021年-2023年各期末，公司交易性金融資產(chǎn)賬面余額分別為 7106.58 萬(wàn)元、3000.05萬(wàn)元和 0.00 萬(wàn)元，主要為購(gòu)買的銀行短期理財(cái)產(chǎn)品。2021年-2023年各期，公司的投資收益分別為 191.02 萬(wàn)元、203.68 萬(wàn)元和 331.57 萬(wàn)元，主要為公司購(gòu)買的短期銀行理財(cái)產(chǎn)品收益。

　　致遠(yuǎn)電子 貨幣資金

　　另一方面，2021年-2023年各期末，致遠(yuǎn)電子貨幣資金的余額分別為 10559.82萬(wàn)元、17862.74萬(wàn)元和 30709.47萬(wàn)元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為 35.51%、51.05%和 70.61%。2022年末、2023 年末的貨幣資金余額較上期期末同比持續(xù)增長(zhǎng)，增幅分別為 69.16%和 71.92%。致遠(yuǎn)電子指出，主要為公司 2022 年度、2023 年度的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~分別達(dá)14956.14 萬(wàn)元、15874.39 萬(wàn)元，加上公司在 2022 年末、2023 年末均存在贖回部分計(jì)入交易性金融資產(chǎn)的理財(cái)產(chǎn)品的情形，導(dǎo)致 2022 年末、2023 年末的貨幣資金余額同比持續(xù)增長(zhǎng)。綜合上述情況，致遠(yuǎn)電子在報(bào)告期內(nèi)持續(xù)購(gòu)買理財(cái)，2022年末、2023 年末公司的貨幣資金余額均同比大幅增長(zhǎng)。

　　致遠(yuǎn)電子 募集資金運(yùn)用計(jì)劃

　　此次，致遠(yuǎn)電子擬募資資金8億元，所募資金投向新一代工業(yè)智能物聯(lián)產(chǎn)品研發(fā)項(xiàng)目、EsDA 平臺(tái)升級(jí)研發(fā)項(xiàng)目、制造中心升級(jí)項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金，其中補(bǔ)充流動(dòng)資金投入金額為21723.56萬(wàn)元。

　　兩實(shí)控人已協(xié)議離婚 靠一致行動(dòng)協(xié)議維持控制權(quán)穩(wěn)定性

　　招股書顯示，致遠(yuǎn)電子控股股東、實(shí)際控制人為周立功、陳智紅。截至招股說(shuō)明書簽署日，周立功、陳智紅已簽署《一致行動(dòng)協(xié)議》，雙方分別直接持有致遠(yuǎn)電子 35.81%、31.84%的股權(quán)，且通過(guò)持有致贏投資、立功科技、廣州求遠(yuǎn)的股權(quán)而間接持有致遠(yuǎn)電子 2.68%、6.63%的股權(quán)，雙方合計(jì)持有致遠(yuǎn)電子 76.96%的股權(quán)，為致遠(yuǎn)電子控股股東、實(shí)際控制人，致贏投資、立功科技、廣州求遠(yuǎn)系實(shí)際控制人的一致行動(dòng)人，分別直接持有致遠(yuǎn)電子 13.40%、3.14%、0.03%的股權(quán)。

　　值得關(guān)注的是，致遠(yuǎn)電子在招股書中指出，自公司成立至今，周立功和陳智紅（周立功、陳智紅兩人曾系夫妻關(guān)系，后于 2022 年 3 月 2 日協(xié)議離婚）均直接或間接共同控制公司超過(guò) 75%的股權(quán)，處于絕對(duì)控制的地位，系公司共同實(shí)際控制人。

　　2021 年 12 月 22 日，兩人簽署《一致行動(dòng)協(xié)議》，并約定在持有致遠(yuǎn)電子股權(quán)期間保持在致遠(yuǎn)電子股東大會(huì)、董事會(huì)的一致行動(dòng)，雙方應(yīng)在會(huì)議召集、提案、表決前通過(guò)友好協(xié)商、討論等方式就有關(guān)事宜達(dá)成一致表決意見(jiàn)。該協(xié)議自雙方簽署之日起生效，有效期至發(fā)行人上市后 36 個(gè)月。

　　周立功、陳智紅雙方于2022 年 3 月協(xié)議離婚后，雙方仍繼續(xù)履行《一致行動(dòng)協(xié)議》，不存在因此解除或變更該協(xié)議的情形。2023 年 10 月，周立功、陳智紅出具了《承諾函》，其承諾：《一致行動(dòng)協(xié)議》到期后，雙方將續(xù)簽《一致行動(dòng)協(xié)議》，續(xù)簽的《一致行動(dòng)協(xié)議》在雙方持有發(fā)行人股份比例均超過(guò) 5%（含 5%）期間長(zhǎng)期有效。

　　但致遠(yuǎn)電子也在招股書中表示，未來(lái)若因一致行動(dòng)協(xié)議到期且雙方不再維持一致行動(dòng)協(xié)議，可能會(huì)影響公司控制權(quán)的穩(wěn)定性，對(duì)公司的業(yè)務(wù)發(fā)展或經(jīng)營(yíng)決策效率等帶來(lái)潛在風(fēng)險(xiǎn)。

　　2024年3月14日，深交所向致遠(yuǎn)電子發(fā)出第三輪審核問(wèn)詢函，截至2024年7月16日，交易所網(wǎng)站尚未披露公司就第三輪問(wèn)詢的相關(guān)回復(fù)。《筆尖網(wǎng)》將對(duì)致遠(yuǎn)電子未來(lái)IPO審核進(jìn)展情況保持關(guān)注。