《筆尖網(wǎng)》文/筆尖觀察

　　11月29日上午，信達(dá)澳亞基金發(fā)布公告稱，李淑彥因個人原因離任公司副總經(jīng)理，并卸任其管理的6只基金產(chǎn)品。最讓投資者意難平的是，李淑彥本是"老鼠倉"曝光，被罰沒超154萬元后，迅速提出的離職。

　　從公告上看，是李淑彥主動離職，看不出任何被動之意。而基金公司就這樣輕易地允許了“老鼠”歸巢。

　　再現(xiàn)“碩鼠”

　　近日，四川證監(jiān)局對信達(dá)澳亞基金經(jīng)理開出罰單。罰單顯示，基金經(jīng)理“李某彥”因涉及泄露未公開信息及明示、暗示他人從事相關(guān)交易的違法行為，被四川證監(jiān)局罰沒154.29萬元。從處罰決定書披露的產(chǎn)品及“李某彥”名字可以發(fā)現(xiàn)，該基金經(jīng)理為李淑彥，是信達(dá)澳亞基金副總經(jīng)理。

　　據(jù)公告，2020年10月30日起，李淑彥分別擔(dān)任擔(dān)任“信澳匠心臻選”“信澳周期動力”的基金經(jīng)理，負(fù)責(zé)這些產(chǎn)品的運(yùn)作計(jì)劃、實(shí)施、追蹤、調(diào)整和投資指令的下達(dá)。在此過程中，他掌握了較多關(guān)于基金交易的未公開信息，也成為其違法交易的“資本”。

　　從四川證監(jiān)局披露的處罰細(xì)節(jié)來看，2021年7月9日至2023年4月13日期間，他向關(guān)系密切且知曉其公募基金經(jīng)理身份的張某程，泄露了信澳基金組交易的8只股票的未公開信息，分別為：邁得醫(yī)療、金一文化、洛陽鉬業(yè)、太鋼不銹、圣龍股份、中觸媒、潤禾材料、拓爾思。2023年8月31日，在微信聊天中，李淑彥向張某程泄露信澳基金組交易中國衛(wèi)星、中國衛(wèi)通2只股票的未公開信息，還明示、暗示張某程從事相關(guān)交易。

　　四川監(jiān)管局對上述違規(guī)交易作出了嚴(yán)厲的處罰。對李淑彥泄露未公開信息的行為責(zé)令改正，并處以80萬元罰款；對其明示、暗示他人從事相關(guān)交易的行為，責(zé)令改正，沒收違法所得14.29萬元，并處以60萬元罰款，合計(jì)罰沒154.29萬元。

　　《投資基金法》（下稱《基金法》）第二十條第六項(xiàng)規(guī)定：公開募集基金的基金管理人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他從業(yè)人員不得泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息、利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動。這里有二個行為：一是泄露因職務(wù)便利獲取未公開信息；二是利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動。《基金法》第一百二十三條的規(guī)定：基金管理人、基金托管人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他從業(yè)人員有本法第二十條所列行為之一的，可責(zé)令改正，沒收違法所得，并處罰款。

　　顯然，李淑彥作為基金經(jīng)理，不但利用職務(wù)之便知悉相關(guān)未公開信息情況，還泄露未公開信息，明示、暗示他人從事相關(guān)交易活動，符合以上法律規(guī)定的二個要件，已經(jīng)構(gòu)成了違法行為。

　　輕易離職

　　公司副總經(jīng)理成為“碩鼠”，本就讓基金投資人很惱火，但更惱火的事在后面。

　　對基金經(jīng)理的違法行為，信達(dá)澳亞基金方面回應(yīng)媒體時表示：公司整體經(jīng)營呈現(xiàn)持續(xù)向好局面，本次處罰不會影響公司正常經(jīng)營，后續(xù)公司將依法依規(guī)辦理。

　　換句話說，公司的副總經(jīng)理違法并沒有傷害到公司，但對投資者的傷害卻只字不提。想必，信達(dá)澳亞基金已經(jīng)想好了怎么消除輿情。

　　果不其然，11月29日，李淑彥因個人原因離任，與此次被罰有直接關(guān)系。在 “轉(zhuǎn)任本公司其他工作崗位的說明”一項(xiàng)中，以“-”代之。信達(dá)澳亞基金的這則高級管理人員變更的公告 ，看不出任何異常。似乎就是一個因個人原因的普通離職。

　　令人痛心的是，基金公司基本上不為“老鼠倉”承擔(dān)任何責(zé)任。每當(dāng)有基金經(jīng)理“老鼠倉”案發(fā)時，基金公司總是第一時間將涉案的基金經(jīng)理除名，表示“老鼠倉”是基金經(jīng)理的個人所為，與基金公司無關(guān)。

　　《筆尖網(wǎng)》注意到，公開信息顯示，2009年3月—2015年6月期間，時任信達(dá)澳銀基金（現(xiàn)信達(dá)澳亞基金）基金經(jīng)理王戰(zhàn)強(qiáng)根據(jù)其掌握的領(lǐng)先增長基金的投資標(biāo)的和投資計(jì)劃等未公開信息，當(dāng)面或通過電話向妻子蔡某下達(dá)股票交易指令，通過親戚證券賬戶違法買賣股票73只，涉案金額7834.63萬元，獲利456.55萬元。法院依法對王戰(zhàn)強(qiáng)判處有期徒刑一年六個月，并處罰金150萬元；其妻被判處有期徒刑一年，緩刑兩年，并處罰金50萬元。

　　一家基金公司接連出現(xiàn)“老鼠倉”，難道就不追究基金公司的責(zé)任？

　　另據(jù)觀察，李淑彥在管規(guī)模為37.29億元，截至11月28日，其在管的11只基金（份額分開計(jì)算）中，2022年3月成立的信澳周期動力C，自其任職以來總回報虧損最高，達(dá)-25.08%。2022年9月成立的信澳匠心嚴(yán)選一年持有期混合A/C，其任職總回報分別為-23.42%、-24.44%。

　　“老鼠倉”行為破壞普通投資者對資本市場的信任和信心，扭曲市場的價格機(jī)制，嚴(yán)重?fù)p害普通投資者的利益。再加上管理基金的業(yè)績巨虧，對持有人形成了二次“暴擊”。

　　信達(dá)澳亞基金有沒有想過彌補(bǔ)投資者的損失呢？