《筆尖網(wǎng)》文/筆尖觀察

　　近日，圣農(nóng)發(fā)展發(fā)布公告披露，該公司擬以自有資金或合法自籌資金受讓德弘鈺璽（天津）股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“德弘鈺璽”或“轉(zhuǎn)讓方一”）、Ancient Steel(HK) Limited（以下簡稱“Ancient Steel”或“轉(zhuǎn)讓方二”）、廖俊杰先生（以下簡稱“廖俊杰先生”或“轉(zhuǎn)讓方三”，與轉(zhuǎn)讓方一、轉(zhuǎn)讓方二合稱為“轉(zhuǎn)讓方”）持有的安徽太陽谷食品科技（集團(tuán)）有限公司（以下簡稱“太陽谷”或“標(biāo)的公司”）合計54.00%的股權(quán)（以下簡稱“本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓”、“本次交易”或“本次收購”），其中包括受讓德弘鈺璽、Ancient Steel和廖俊杰先生分別持有的標(biāo)的公司31.73%、19.27%、3.00%的股權(quán)。

　　同日，圣農(nóng)發(fā)展與交易對方及標(biāo)的公司簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。各方同意待標(biāo)的公司2024年度評估工作完成后，參考評估報告載明的標(biāo)的公司股東全部權(quán)益價值，友好協(xié)商確定本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的轉(zhuǎn)讓價款（合稱或單稱“股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款”），在標(biāo)的公司2024年合并經(jīng)審計的凈利潤（“預(yù)計凈利潤”，指合并利潤表列報的歸屬于母公司所有者的凈利潤）不低于人民幣1.7億元的前提下，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款總額最低不低于轉(zhuǎn)讓方按其本次擬轉(zhuǎn)讓的標(biāo)的公司股權(quán)比例可享有的預(yù)計凈利潤的12倍（“下限”）且最高不超過人民幣112,590萬元（“上限”）。按上限測算所得的標(biāo)的公司整體估值對應(yīng)其2024年9月30日合并凈資產(chǎn)（未經(jīng)審計）的倍數(shù)為2.79倍。

　　圣農(nóng)發(fā)展此舉看似冒險，實則是其長遠(yuǎn)戰(zhàn)略布局的一部分。太陽谷雖然2023年的凈利潤為-3.8億元，但今年前三季扭虧為盈，盈利1.58億元。此外，其產(chǎn)業(yè)鏈完整，且與圣農(nóng)發(fā)展的主營業(yè)務(wù)高度協(xié)同。

　　《筆尖網(wǎng)》關(guān)注到，太陽谷擁有三家全資子公司，分別為太陽谷食品（安徽）有限公司、太陽谷食品（滁州）有限公司和太陽谷食品（明光）有限公司。標(biāo)的公司及其前述三家全資子公司覆蓋了集飼料生產(chǎn)、種雞繁育、雛雞孵化、肉雞養(yǎng)殖、屠宰初加工和深加工為一體的白羽肉雞全產(chǎn)業(yè)鏈，肉雞年產(chǎn)能達(dá)到 6,500萬羽，年屠宰量達(dá) 6,500 萬羽，食品深加工能力達(dá)到 9 萬噸/年。

　　通過全資控股，圣農(nóng)發(fā)展不僅能夠進(jìn)一步鞏固其在白羽肉雞行業(yè)的領(lǐng)先地位，還能通過資源整合，降低運營成本，提升整體競爭力。此外，太陽谷在長三角地區(qū)的市場布局，也為圣農(nóng)發(fā)展打開了新的增長空間，為其未來的市場拓展奠定了堅實的基礎(chǔ)。

　　太陽谷主要財務(wù)數(shù)據(jù)/指標(biāo)

　　圣農(nóng)發(fā)展與太陽谷的聯(lián)姻，為傳統(tǒng)行業(yè)的并購重組提供了新的思路和范例。在經(jīng)濟(jì)全球化和資本市場日益融合的今天，企業(yè)之間的合作不再局限于簡單的買賣關(guān)系，而是更加注重資源的深度整合和價值的共同創(chuàng)造。

　　圣農(nóng)發(fā)展此次收購太陽谷，不僅是一次財務(wù)操作上的成功，更是企業(yè)戰(zhàn)略眼光和執(zhí)行力的體現(xiàn)。這一案例，無疑為眾多尋求轉(zhuǎn)型和突破的企業(yè)提供了寶貴的經(jīng)驗和啟示。在未來的市場競爭中，誰能夠把握趨勢，精準(zhǔn)布局，誰就能在激烈的角逐中脫穎而出，成為行業(yè)的領(lǐng)跑者。

　　《筆尖網(wǎng)》將對上述收購的進(jìn)展情況，標(biāo)的公司的后續(xù)業(yè)績表現(xiàn)保持關(guān)注。