《筆尖網(wǎng)》文/筆尖觀察
今年以來，資本市場風云變幻，板塊輪動下，公募基金整體業(yè)績也出現(xiàn)分化。《筆尖網(wǎng)》注意到，華商基金公司近期深陷三大煩惱，不但管理業(yè)績落后，還有基金不斷提示清盤風險，尤為注意的是，華商基金還出現(xiàn)明星基金經(jīng)理清倉式離任的情況。
混基近三年業(yè)績落后
據(jù)天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)，華商基金旗下數(shù)量最多的基金產(chǎn)品是混合型基金，共有93只混合型基金，而公募機構(gòu)的平均每家公司的混合型基金只有50.16只，在171家可比公司中排名第29；華商基金旗下的混合型基金規(guī)模403.20億元，僅次于同門債券型基金，在可比基金公司中排名第23。
但華商基金旗下管理混合型基金的基金經(jīng)理只有28名，在同類基金中排名第46名，平均每人管理3.32只。該公司管理混合型基金的基金經(jīng)理數(shù)量，與管理的規(guī)模排名相比，明顯偏少。
（數(shù)據(jù)來源：天天基金網(wǎng)）
值得注意的是，華商基金旗下混合型基金的近三年業(yè)績已經(jīng)出現(xiàn)落后同儕的趨勢。
數(shù)據(jù)顯示，華商基金旗下混合型基金的近三年平均回報率為-5.83%，同期同類基金的平均回報率為-2.84%，同期滬深300指數(shù)的漲跌幅為-3.56%。顯然，該公司旗下的混合型基金近三年的管理業(yè)績不但遠遠跑輸同類基金，還大幅度跑輸主要股指。
實際上，華商基金旗下基金今年一季度的重倉股表現(xiàn)也不盡如人意，前十大重倉股近三月有5只上漲5只下跌。其中，第三大重倉股中際旭創(chuàng)近三月下跌27.37%，第五、第六、第七大重倉股分別為中國鋁業(yè)、新易盛、天孚通信，近三月分別下跌16.49%、27.48%、32.27%；第九大重倉股水晶光電同期下跌14.34%。
（數(shù)據(jù)來源：同花順）
26只混基面臨清盤
4月29日，華商基金發(fā)布公告，華商融享穩(wěn)健配置3個月持有期混合型基金中基金(FOF)連續(xù)30個工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元，可能觸發(fā)基金合同終止情形。
根據(jù)《基金合同》的規(guī)定：“《基金合同》生效后，連續(xù)20個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應當在定期報告中予以披露；連續(xù)50個工作日出現(xiàn)前述情形的，基金合同終止，不需召開基金份額持有人大會。法律法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定時，從其規(guī)定。連續(xù)30個工作日、40個工作日及45個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于 5000 萬元情形的，有關(guān)信息披露義務人應當在2日內(nèi)編制臨時報告書，并登載在規(guī)定報刊和規(guī)定網(wǎng)站上。”
據(jù)統(tǒng)計，目前超過1000只基金規(guī)模“迷你”，存在清盤風險。根據(jù)公告，今年以來已有超過80只基金發(fā)布了可能觸發(fā)清盤的提示性公告。
據(jù)同花順數(shù)據(jù)，截至3月末，華商基金旗下有26只混合型基金的凈值規(guī)模不足5000萬元，隨時觸發(fā)清盤紅線。
業(yè)內(nèi)人士稱，華商基金旗下部分混合型基金存在“跟風”設(shè)計問題，例如盲目布局熱門賽道或主題，但缺乏長期競爭力，市場熱度消退后規(guī)模快速下滑。另外，華商基金可能在新發(fā)產(chǎn)品時未充分考慮市場容量，導致存量基金因缺乏增量資金而迷你化。
明星經(jīng)理清倉式卸任
部分百億基金經(jīng)理宣布離職或“醞釀出走”，成為基金公司心中的痛。
3月12日，華商基金公告稱，周海棟因個人原因于當日一口氣離任華商新趨勢優(yōu)選、華商優(yōu)勢行業(yè)、華商甄選回報、華商盛世成長、華商恒益穩(wěn)健和華商鑫選回報一年持有等6只基金的基金經(jīng)理一職。根據(jù)公告，周海棟離職后，除了以往共同管理基金的孫蔚和崔志鵬，還有童立、余懿、張明昕、王毅文、張曉、張文龍等基金經(jīng)理接任。同日，華商基金發(fā)布公告稱，運用固有資金2000萬元自購上述周海棟離任的6只基金中的4只基金。
公開資料表明，周海棟擁有近17年證券從業(yè)經(jīng)驗，于2010年加入華商基金，2012年3月起開始參與管理基金產(chǎn)品。2022年至2024年的市場震蕩期，周海棟業(yè)績穩(wěn)健。截至去年四季度末，周海棟在管基金規(guī)模合計達293.47億元，可以說以一人之力撐起大半個華商基金的權(quán)益投資規(guī)模。其管理過的14只基金，有12只在其任期內(nèi)為投資者賺錢，其管理的華商新趨勢優(yōu)選靈活配置混合是其管理時間最長的，2025年3月12日卸任，管理時間長達9年又305天，任期內(nèi)回報率達363.05%，基金年化回報達17%，回報排名1/425，位居同類榜首。
有市場人士透露，2024年6月華商基金原董事長陳牧退休后，新董事長上任后，提拔了固收投研條線基金經(jīng)理陳杰為副總，而作為權(quán)益投資總監(jiān)及投研核心人物周海棟卻被冷落，晉升空間受限。
周海棟離職，可能打破公司現(xiàn)有投研體系平衡。
