《投資者網》孟行

廣發證券股份有限公司（以下簡稱“廣發證券”，000776.SZ）行政處罰落地，引發市場關注。

9月22日，廣發證券發布公告稱，證監會認為公司在為上市公司美尚生態景觀股份有限公司（以下簡稱“美尚生態”，300495.SZ）2018年非公開發行股票提供保薦服務過程中，存在出具的保薦書等文件存在虛假記載、未審慎核查美尚生態發行募集文件的真實性和準確性等違法行為。

證監會決定對廣發證券責令改正，給予警告，沒收保薦業務收入約94.34萬元，并處以約94.34萬元罰款；沒收承銷股票違法所得約783.02萬元，并處以50萬元罰款，總計罰沒1021.70萬元。

對此，廣發證券表示，目前公司經營情況正常，公司將持續遵循合規穩健的經營理念，進一步強化投行業務內控機制，提高規范運作意識，切實履行勤勉盡責義務，全面提升投行業務質量。

在之前的投資論壇上，有投資者詢問公司的投行業務開展情況，廣發證券表示，公司不斷加強股權優質項目儲備，有效推進項目落地；強化投行業務質量全過程管控，切實提升投行業務執業質量。2023年上半年，公司完成股權融資主承銷家數7家，股權融資主承銷金額81.78 億元；主承銷發行債券172期，主承銷金額925.87億元。

保薦業務違規

關于此次行政處罰，廣發證券于今年4月17日和7月17日分別收到證監會下發的《立案告知書》和《行政處罰事先告知書》。

經證監會查明，廣發證券存在以下違法事實：廣發證券擔任美尚生態2018年非公開發行股票項目的保薦（主承銷）機構，公司出具的保薦書等文件存在虛假記載。

同時，廣發證券在擔任保薦（主承銷）機構期間未勤勉盡責，包括：核查大額銀行存款賬戶程序設計不到位，對美尚生態銀行存款函證程序執行不到位；對應收賬款的函證程序、盡職調查程序執行不到位；對2018年非公開發行股票的募投項目走訪程序執行不到位；對美尚生態重要銀行借款合同查驗不到位；對美尚生態申請文件、證券發行募集文件中無證券服務機構專業意見支持的內容，未獲取充分的盡職調查證據和作出獨立判斷。

實際上，在廣發證券正式收到證監會《行政處罰決定書》之前，美尚生態已經詳細披露了相關違法事實，其實控人也被終身禁入證券市場。

據美尚生態發布公告顯示，經證監會查明，美尚生態在2012年至2020年6月期間合計虛增凈利潤高達4.57億元，導致相關招股說明書、定期報告、發行文件中存在虛假記載。

此外，美尚生態非公開發行于2018年9月獲得證監會同意批復，并于2019年3月成功發行募得資金9.30億元。但是，美尚生態在提交非公開發行文件時并未如實披露實控人王迎燕非經營性資金占用情形、發行申請文件所依據的三年一期財務報表存在虛假記載的情形，構成以欺騙手段騙取發行核準。

投行業務營收增長

從廣發證券業績來看，公司經營狀況似乎并沒有受監管處罰影響。廣發證券半年報顯示，公司上半年實現營業總收入為132.38億元，同比增長4.20%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為45.38億元，同比增長8.11%。

報告期內，公司手續費及傭金凈收入同比減少4.74億元，下降5.80%；利息凈收入同比減少2.97億元，下降14.69%，主要歸因于賣出回購金融資產款利息支出增加；投資收益同比增加10.32億元，增長62.97%，主要歸因于處置交易性金融工具投資收益增加。

需要注意的是，廣發證券借款余額上半年有所增加。半年報顯示，截至2022年12月31日，公司經審計的凈資產為1247.93億元，借款余額為3142.08 億元；截至2023年6月30日，公司借款余額為3512.73億元，較上年末增加370.65億元。

在具體業務方面，上半年，廣發證券投行業務實現營收2.98億元，同比增長8.71%，總支出為2.92億元，同比增長26.15%，營業利潤率為1.90%，較上年同期減少13.56個百分點。

多家券商投行業務違規被罰

今年以來，監管部門對券商投行業務持續保持嚴監管態勢。據不完全統計，今年以來，已經有30家券商因投行業務違法違規收到監管部門罰單，僅9月8日一天，證監會就對中德證券、華創證券、中天國富證券、西部證券、華西證券等多家券商采取監管措施。

不只是證監會，交易所方面也頻頻出手。9月25日，銀河證券及公司保薦代表人陳召軍、姚召五被深交所給予通報批評處分；9月27日，深交所披露2份罰單，東北證券被采取書面警示的自律監管措施，于國慶、葛建偉、鄭克國、張旭東、傅坦這5名保薦代表人被給予通報批評的處分。

有分析人士指出，監管力度呈不斷加大的趨勢，促使中介機構責任歸位，提高服務質量，擔好“守門人”角色。但是，提高券商投行執業質量是一個長期過程，需要堅持中介機構責任歸位原則，不偏不倚，長期堅持從嚴治理，才可達到長治久安。（思維財經出品）■