宜賓銀行把存貸利差作為核心收益支柱的經(jīng)營(yíng)策略受到挑戰(zhàn)。

文/每日財(cái)報(bào) 張恒

自上市首份財(cái)報(bào)披露8天后，宜賓銀行管理層出現(xiàn)變動(dòng)，行長(zhǎng)楊興旺“掛帥而去”，一時(shí)間引來(lái)市場(chǎng)廣泛關(guān)注。

根據(jù)4月8日晚間宜賓銀行所公告的信息，經(jīng)董事會(huì)宣布，楊興旺提出因個(gè)人身體原因，已向董事會(huì)送達(dá)辭呈，辭去執(zhí)行董事、行長(zhǎng)、董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)主席、戰(zhàn)略與資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)委員及關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)委員所有職務(wù)。根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和該行章程規(guī)定，楊興旺的辭任自2025年4月8日生效。

宜賓銀行行長(zhǎng)楊興旺突然離職，董事會(huì)在公告中并未對(duì)楊興旺的離任致謝，只是用“楊先生確認(rèn)與董事會(huì)并無(wú)意見(jiàn)分歧，也沒(méi)有就其辭職需要知會(huì)本行股東的任何事項(xiàng)。”一筆帶過(guò)，不禁讓人浮想聯(lián)翩。

此次突然辭任的楊興旺，可謂是宜賓銀行元老級(jí)別人物，在宜賓銀行及其前身服務(wù)已近34年，是從基層一步步歷練成長(zhǎng)起來(lái)的干部，自2020年10月履職行長(zhǎng)已經(jīng)超過(guò)4年時(shí)間。

任職超30年老將卸任二把手，董事長(zhǎng)薛峰壓力猶存

宜賓銀行曾在招股書(shū)中這樣評(píng)價(jià)楊興旺，稱(chēng)其擁有逾30年銀行從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，曾在該行多個(gè)分支行、村鎮(zhèn)銀行主持工作，擁有豐富的分行基層經(jīng)驗(yàn)和總行管理知識(shí)，深入理解銀行的歷史沿革、業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)與發(fā)展，且有豐富的銀行運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)。

根據(jù)履歷，1974年8月出生的楊興旺，自1991年7月在宜賓銀行的前身宜賓市城市信用社開(kāi)始工作，歷任出納、會(huì)計(jì)、信貸員、主辦會(huì)計(jì)、分社負(fù)責(zé)人等職務(wù)，后至2000年4月份開(kāi)始出任宜賓市珙縣農(nóng)村信用社大觀樓社副經(jīng)理、工會(huì)主席，宜賓市城市信用社大順社副經(jīng)理。

直到2006年12月，楊興旺正式進(jìn)入到宜賓銀行中層管理崗位，先后擔(dān)任過(guò)大順支行行長(zhǎng)，內(nèi)江興隆村鎮(zhèn)銀行行長(zhǎng)、副董事長(zhǎng)，內(nèi)江分行行長(zhǎng)。

在經(jīng)過(guò)各大重要分支行中層管理崗磨煉六年之久后，因能力出色，楊興旺自2012年7月開(kāi)始被擢升至宜賓銀行總行工作，擔(dān)任過(guò)多個(gè)要職，歷任業(yè)務(wù)部總經(jīng)理、副行長(zhǎng)，而后更是在2020年10月至2021年12月代為履行行長(zhǎng)職權(quán)。

直至2021年12月起，楊興旺才正式擔(dān)任宜賓銀行行長(zhǎng)，全面履行負(fù)責(zé)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)管理、組織實(shí)施董事會(huì)決議，并向董事會(huì)報(bào)告經(jīng)營(yíng)管理情況等職責(zé)。同時(shí)，楊興旺還擔(dān)任著宜賓銀行董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)主任、董事會(huì)戰(zhàn)略與資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)委員、董事會(huì)關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)委員諸多要職。

與楊興旺形成組合搭檔的薛峰，目前依舊為宜賓銀行董事長(zhǎng)，今年49歲，擁有經(jīng)濟(jì)學(xué)專(zhuān)業(yè)學(xué)士學(xué)位、工商管理專(zhuān)業(yè)碩士學(xué)位及經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。薛峰從1999年7月至2013年4月，一直在建行體系內(nèi)一步步成長(zhǎng)起來(lái)，歷任過(guò)四川省分行國(guó)際業(yè)務(wù)部國(guó)際結(jié)算科、信貸科、資金科科長(zhǎng)，投資銀行部副總經(jīng)理，而后于2013年4月至2019年10月，薛峰先后擔(dān)任過(guò)民生銀行成都分行公司銀行部總經(jīng)理；國(guó)辰產(chǎn)業(yè)投資基金總經(jīng)理、董事及投資決策委員會(huì)主席。

直到2019年10月，薛峰轉(zhuǎn)戰(zhàn)宜賓市商業(yè)銀行，出任黨委副書(shū)記一職，后于2020年5月升任行長(zhǎng)，六個(gè)月之后，薛峰頭銜再進(jìn)一步，擢升為董事長(zhǎng)，并自2022年10月至今還被委任為黨委書(shū)記。

對(duì)于薛峰的任職，宜賓銀行如是評(píng)價(jià)道：“董事長(zhǎng)薛峰擁有約25年銀行從業(yè)的豐富經(jīng)驗(yàn)，曾在國(guó)有大行、全國(guó)性股份制商業(yè)銀行和金融業(yè)有關(guān)機(jī)構(gòu)任職管理職位，包括中國(guó)建設(shè)銀行、民生銀行及四川發(fā)展公司下屬投資基金公司，具有寶貴的銀行管理、戰(zhàn)略規(guī)劃和業(yè)務(wù)發(fā)展方面的戰(zhàn)略遠(yuǎn)見(jiàn)與專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)公司發(fā)展具有重大價(jià)值。”

如今，隨著楊興旺的離去，宜賓銀行行長(zhǎng)空缺，亟待合適人選補(bǔ)位，而“二把手”之位的填補(bǔ)，到底是由內(nèi)部提拔人才來(lái)?yè)?dān)任，還是尋求外部精英選聘，還有待我們后期觀望。

凈息差大幅收窄，營(yíng)收幾近“停滯”

根據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，2024年宜賓銀行營(yíng)業(yè)收入21.8億元，同比增長(zhǎng)0.5%；歸母凈利潤(rùn)5.13億元，同比增長(zhǎng)9.6%。

整體業(yè)績(jī)還不錯(cuò)，但營(yíng)收增速幾近停滯值得我們研究。

2021年-2023年，宜賓銀行營(yíng)收增速分別17.99%、15.19%、16.22%，到了2024年降至個(gè)位數(shù)都摸不著的低位，放緩之勢(shì)可見(jiàn)一斑。

一直以來(lái)，宜賓銀行營(yíng)收以傳統(tǒng)吃息差為主，凈利息收入占據(jù)了半壁江山。2024年在占據(jù)營(yíng)收“大頭”的凈利息收入上出現(xiàn)了“滑鐵盧”，僅為15.78億元，較2023年同期縮減了2.08億元，降幅達(dá)11.6%。

而同期手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入則實(shí)現(xiàn)了較好增長(zhǎng)，達(dá)到了0.65億元，同比增長(zhǎng)48.3%，雖然該分部每年保持一定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但依舊占比很小，對(duì)總營(yíng)收的貢獻(xiàn)度還有待提升。

此外，受益于2024年下半年資本市場(chǎng)走出一波好行情，宜賓銀行還在金融投資上獲得了不菲的收益，去年實(shí)現(xiàn)金融投資凈收益達(dá)3.15億元，較2023年同期的0.11億元暴漲了近乎三倍。

但即便是有著投資端的強(qiáng)勢(shì)助力，也無(wú)法掩蓋宜賓銀行主業(yè)經(jīng)營(yíng)踩下“急剎車(chē)”的事實(shí)，而且更為關(guān)鍵的是，2024年凈息差從上一年末的2.18%足足下降了47個(gè)基點(diǎn)至1.71%，位列港股上市城商行凈息差下降之最。

比如，與宜賓銀行同為“酒系”港股上市城商行的瀘州銀行，2024年凈息差卻是逆勢(shì)大幅上漲了10個(gè)基點(diǎn)，高達(dá)2.49%，將宜賓銀行1.71%的凈息差遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩在身后。

這意味著，在利率整體呈現(xiàn)下行趨勢(shì)且銀行業(yè)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益白熱化的雙重壓力下，中小銀行傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)間的利率“剪刀差效應(yīng)”盈利模式遭遇嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，宜賓銀行長(zhǎng)期以來(lái)依賴(lài)存貸利差作為核心收益支柱的經(jīng)營(yíng)策略，正面臨前所未有的持續(xù)壓力。

存貸規(guī)模持續(xù)擴(kuò)表，制造業(yè)與批發(fā)零售類(lèi)貸款質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)上升

分析完經(jīng)營(yíng)效益方面，我們?cè)賮?lái)重點(diǎn)剖析去年宜賓銀行整體規(guī)模及資產(chǎn)質(zhì)量?jī)纱笾攸c(diǎn)指標(biāo)。

截至2024年末，宜賓銀行資產(chǎn)總額達(dá)到了1092.05億元，同比增長(zhǎng)16.9%，按此資產(chǎn)規(guī)模計(jì)算，宜賓銀行成為港股最“袖珍”上市銀行。而在這些資產(chǎn)中，該行發(fā)放貸款及墊款凈額為584.44億元，同比增長(zhǎng)18.4%，其中公司貸款余額為485.58億元，同比增長(zhǎng)23.99%；零售貸款余額為48.82億元，同比下滑0.71%。

同期末，該行負(fù)債總額為992.33億元，同比增長(zhǎng)17.9%，其中客戶(hù)存款總額為845.18億元，同比增長(zhǎng)18.3%。具體來(lái)看，公司存款余額達(dá)405.89億元，同比增長(zhǎng)7.52%，占客戶(hù)存款總額的比重為49.4%；個(gè)人存款總額為416.02億元，同比增幅29.84%，占比客戶(hù)存款總額的50.6%。

整體來(lái)看，去年宜賓銀行存貸款業(yè)務(wù)在整個(gè)銀行業(yè)區(qū)域獲客競(jìng)爭(zhēng)壓力加大的現(xiàn)實(shí)境遇下，還均能保持著超18%增速增長(zhǎng)，這是尤為不易的，值得稱(chēng)贊。

在資產(chǎn)質(zhì)量方面，盡管報(bào)告期末該行不良貸款率略降0.08個(gè)百分點(diǎn)至1.68%，資產(chǎn)質(zhì)量狀況有所好轉(zhuǎn)，但細(xì)分行業(yè)數(shù)據(jù)卻暴露出潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

分行業(yè)來(lái)看，向批發(fā)及零售業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、建筑業(yè)、制造業(yè)借款人發(fā)放的貸款，為宜賓銀行公司貸款組合的最大組成部分。截至2024年及2023年12月31日，該行向這些行業(yè)發(fā)放的貸款分別占公司貸款總額的66.6%及65.2%。

然而，在這四大行業(yè)中，除了建筑業(yè)不良貸款率有所壓降外，其他行業(yè)不良率均有所上揚(yáng)。其中，制造業(yè)不良率從上年末的0.84%暴漲至3.79%，不良余額一年間也增長(zhǎng)了1.56億元，幾近翻四倍；批發(fā)及零售業(yè)不良率升至1.99%，同比上漲了0.6個(gè)百分點(diǎn)，不良余額也從2023年末的1.3億元上漲逾一倍至如今的2.56億元。

可以想見(jiàn)，未來(lái)如何加大對(duì)所存在的不良資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)減量，并推動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量的進(jìn)一步提升，這將會(huì)對(duì)宜賓銀行管理層是一場(chǎng)考驗(yàn)。