文：向善財經

近日，上海銀行宣布董事長金煜由于年齡原因辭職。

辭職后，將由“老將”顧建忠接棒，擔任上海銀行黨委書記、董事長。

據公開資料顯示，顧建忠此前為上海農商行行長，再往前，曾于上海銀行多個部門擔任過高管，工作超過17年。

可以說是上海銀行的“元老級”人物。

對上海銀行有了解是好事兒，能更加熟練地接班。

只是如今上海銀行有點兒“昔非今比”，從以前的城商行二哥，僅次于北京銀行，到如今被江蘇銀行和寧波銀行追趕，成為了行業老四。

因此，顧建忠的上任，外界多抱有期待，主要想看其能不能帶領上海銀行重新成為行業“領頭羊”？

上海銀行年報公布：化身投資高手？

在上海銀行公布人事變動情況后，緊接著公布了2024年財報，從中我們得以能夠一窺“老將”顧建忠將面臨的挑戰，同時也能清晰地看到行長施紅敏上任一年來的成績。

對于行長施紅敏而言，上任剛一年，業績自然越紅火越好。

數據顯示，2024年，上海銀行實現營收529.9億元，同比增長了4.79%；實現歸母凈利潤235.6億元，同比增長4.50%。

資產規模上，上海銀行截止2024年末，資產總額達到了32266.56億元，較上年末增長了4.57%。

從大面上看，上海銀行這份成績單還是比較亮眼的。

不過橫向看，上海銀行在長江三角洲地區競爭力有所不足，遠不及江蘇銀行們。

2024年，江蘇銀行實現營收808.15億元，同比增長8.78%；實現歸母凈利潤318.43億元，同比增長了10.76%。

寧波銀行實現營收666.31億元，同比增長了8.19%，實現歸母凈利潤271.27億元，同比增長了6.23%。

無論是在業績總量還是增速方面，上海銀行離二者都有些距離。

在盈利能力上，截止2024年末，上海銀行的凈息差為1.17%，較上年末下降了17個bps，雖然江蘇銀行與寧波銀行也有所下降，但是都保持在1.86%的水準。

不免疑問，如此低的凈息差，上海銀行靠什么來賺錢？

上海銀行2024年利息凈收入為324.9億元，同比減少了7.62%；手續費及傭金凈收入為39.59億元，同比減少了19.46%。

在利息收入與中間收入大幅度下滑的情況下，上海銀行選擇了“搞投資”來拉動業績增長。

2024年，上海銀行實現投資收益131.7億元，同比增長了94.42%。

足足翻了一倍。

而且這種趨勢并未下降，2025年第一季度，上海銀行實現投資收益65.46億元，同比增長了118.74%，占營業總收入的48%，已經接近2023年一整年投資收益總和。

對于一家商業銀行而言，合理的投資收益能夠增強營收多元化能力，抗風險能力。

但上海銀行的投資收益是不是占比太高了？

金融市場的鐵律，高收益的背后是高波動。

如果銀行的資產配置過于偏向低收益的資產，那么整體的收益水平就會下降，進而影響凈息差。可偏偏以穩健為主的銀行業，天生就不適合高風險高收益的投資打法。

再加上?投資類資產占比過高?，本身還可能會加劇銀行業績的波動。特別是在市場環境不利時，投資類資產的損失也會對銀行的業績產生負面影響。

在去年，中國金融市場“股債”雙牛，如今明顯出現高波動情況。

投資多也難免加大了上海銀行的市場風險。

作為位居上海的城商行，按理說不應該拿投資當做業績增長的“救命稻草”，上海不僅是長江三角洲地區的金融核心，還是中國的金融中心，上海銀行擁有著得天獨厚的地利條件，為何利息收入這么難呢？

終究起來，還是業務上有短板。

江蘇銀行、寧波銀行利息凈收入年年增高，離不開零售業務轉型的成功。

截止2024年末，江蘇銀行的零售AUM規模超過1.42萬億元，穩居一哥位置。

寧波銀行緊追其后，2024年末，寧波銀行零售AUM規模為9600億元，同比增長了15.2%。

上海銀行的零售業務發展起來就較為尷尬，自2020年以來，上海銀行的消費貸業務出現不斷收縮的趨勢。

2020至2024年，上海銀行的消費貸余額分別為1583.68億元、1421.39億元、1107.19億元、1085.56億元、1054.74億元。

與此同時，帶來的就是上海銀行零售金融業務在過去三年中，其利潤總額呈現不斷下滑的趨勢。

2022—2024年，上海銀行的零售金融業務利潤分別為38.48億元、36.28億元、26.06億元，同比分別下滑了37.94%、5.74%、28.16%。

三年的連續下滑，這反映了其零售業務發展正面臨嚴峻的挑戰，也給將上任的董事長顧建忠出了難題。

在資產質量上，不良率及不良規模下降成為一大亮點。

截止2024年末，上海銀行的不良率為1.18%，較上年下降了3個百分點，不良貸款余額為165.8億元，減少了0.25億元。

從這看，上海銀行信貸質量并不錯。

不過在不良率等指標趨好同時，上海銀行在2024年計提了124.47億元的信用減值損失，較2023年末增加了10.13億元。

其中貸款減值損失達到了130.07億元，同比增長了12.79%，這一損失比整體信用減值損失還大。

此外，上海銀行關注類貸款余額進一步上升到292.35億元，占總貸款的2.05%，這就說明上海銀行的資產質量未來依然存在一定的“變臉”風險，所以還需要以顧建忠為代表核心管理層進一步嚴把風險安全關。

頻收黃牌，顧建忠面臨內控難題？

除了業績上有壓力，顧建忠面臨的上海銀行內控挑戰也不少。

近幾年，上海銀行可謂多事之秋。

據天眼查APP顯示，上海銀行收到罰單不斷。

今年一月初，上海銀行因在貸款管理及代理業務中存在嚴重違反審慎經營規則行為，被上海金融監管局處以200萬元罰款，同時，相關負責人也受到了警告及罰款的處罰。

此后，又收到三張，今年一共過了四個月，上海銀行也收到了四張罰單，平均一個月一張。

在往前一年，2024年，由于違規辦理備用金結匯、違規辦理內保外貸等八項問題被國家外匯局上海市分局給予警告，并處以天價罰單9854.4萬元。

原本2024年的天價罰單，會倒逼上海銀行內控管理提升，但今年的表現還是有點兒差強人意。

近三年來，據不完全統計，上海銀行累計被罰款超過1.3億元。

通過近來的罰單對比來看，上海銀行的代銷業務是違規的高發區域之一。

據江蘇經濟報最新調查，部分員工為了完成業績指標，向客戶推薦高風險理財產品且未充分披露風險，甚至與第三方機構私下合作收取回扣。

看到這，其實我首先想到的是上海銀行的養老金融業務。

上海銀行在去年就面臨過很尷尬的老年人理財訴訟問題。

簡單地說，上海銀行浦三路支行的前理財經理陸游曾向不少退休老人推薦了良卓資產的私募基金產品，他們稱在陸游的推薦下，誤將私募基金當作上海銀行的理財產品購買，結果導致巨額虧損。

隨后，這些年邁的老人就將上海銀行浦三路支行告上了法庭。

最后，一審判定其賠償原告王云四成損失金額，不過今年，上海銀行浦三路支行不服一審判定，并提起上訴，至今案件仍在審理中。

不管最終如何，上海銀行在養老金融服務上的聲譽都會受損，同時這也為上海銀行在打造養老金融生態圈時提出了一個警醒。

在養老金融領域中，老年人由于金融知識及風險意識淡薄，容易成為一些別有用心之人的伸手之地。

近年來，由于人口老齡化，向老年人違規兜售理財產品問題頻發。

像今年2月份，新京報報道，湖北武漢有銀行網點違規引入保險公司銷售人員，這些銷售人員冒充銀行職工向儲戶推銷保險，故意混淆存款與保險區別，誤導中老年儲戶。

上海銀行在上海地區養老金客戶市場份額一直保持首位，擁有許多老年客戶。

如今業績增長壓力大，基層員工們的業績壓力也大，此時的行業情況，更加考驗了上海銀行的內部管理水平。

代銷業務問題頻發意味著內部管理水平有待提高，所以很讓人擔心還會不會再度引起類似于老年人上訴問題。

因此，上海銀行還是在內控管理上長點兒心吧。

此外，上海銀行屋漏偏逢連夜雨，此前踩雷寶能系，至今仍未走出陰影，一直在于對方打官司中。

今年3月份，上海銀行發布訴訟事項進展的公告。

《判決書》顯示，寶能相關企業及姚振華需要償還借款本金25.8億元及相應的利息等。

除此項糾紛外，目前上海銀行與寶能系及姚振華仍有兩起合計超72億元的糾紛。

可見，既有業績壓力，又面臨內控難題、還要處理踩過的雷，顧建忠接任這個“一把手”，難度并不小，希望在其帶領下，上海銀行能夠重做行業領頭羊。

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