《投資者網》葛凡梅
今年以來，新能源車市場格外“熱鬧”，理想MEGA“奠動車”事件、小米新車SU7發售、創維汽車“延壽”.......新能源車市場話題不斷。
而回顧過去一年，新能源整車市場同樣波瀾起伏，一邊是“競爭加劇”“價格戰”等挑戰頻頻出現，各大廠商之間迎來激戰；另一方面，新能源汽車市場繼續高歌猛進，實現銷量和市占率增長。
乘聯會披露數據顯示，2023年我國乘用車累計零售2169.9萬輛，同比增長5.6%。其中，新能源乘用車國內零售銷量773.6萬輛，同比增長36.2%，全年滲透率35.7%，提升8.1個百分點。
2023年，新能源車“出海”步伐加快。根據乘聯會數據，2023年新能源乘用車累計生產892.0萬輛，同比增長33.7%；累計批發886.4萬輛，同比增長36.3%；累計零售773.6萬輛，同比增長36.2%；累計出口104.8萬輛，同比增長72.0%。在全球范圍內，中國新能源汽車的銷量占據了絕對優勢，獨占全球新能源汽車銷量的63.4%
目前，中國乘用車普及率與新能源市場占有率仍有較大提升空間，作為世界汽車工廠的中國，潛在新購群體規模巨大。而新能源汽車作為市場關注度極高的賽道之一，隨著降價、小米等越來越多參與者的加入，市場格局不斷在加速洗牌。
銷量：比亞迪一騎絕塵
在“雙碳”目標下，政策仍在大力推動新能源車發展。舉例來看，2023年6月21日，財政部、稅務總部、工信部聯合發布《關于延續和優化新能源汽車車輛購置稅減免政策的公告》，新能源汽車免征購置稅政策延續至2025年底，2026年至2027年減半征收新能源汽車購置稅。
新能源車需求持續向上，產品魅力提升。新能源汽車市場產品魅力指數研究顯示，2023年新能源汽車市場產品魅力進步顯著，行業總體得分為776分（1000制），較2022年上升36分。
在新能源車市場格局中，產銷量增長仍是主旋律。2023年，前十大新能源車企銷量均出現增長。乘聯會數據顯示，2023年全年，新能源廠商中，比亞迪、特斯拉、廣汽埃安、吉利汽車、上汽通用五菱、5家車企的零售銷量依次位居前五，市場份額分別是35%、7.8%、6.3%、6.1%、5.9%；排名第六至第十的車企則分別是長安汽車、理想汽車、長城汽車、蔚來汽車、零跑汽車，份額分別是5%、4.9%、3.1%、2.1%、1.9%。
不難看出，2023年比亞迪的銷量幾乎一騎絕塵。梳理各公司公告披露數據，比亞迪公布的數據顯示，2023年，比亞迪新能源汽車實現累計銷量302.44萬輛，同比增長62.3%，這家新能源汽車龍頭，成功實現了年初定下的300萬輛的銷售目標。
相較于比亞迪，其他選手的成績則被甩了“幾條街”。在國內自主新能源車品牌中，比亞迪身后，廣汽埃安、吉利汽車和理想汽車已經形成第二梯隊。具體來看，廣汽埃安2023全年累計銷量48萬輛出頭，同比增長77%。但是根據其在2023年初設定的銷售目標——“力爭達到50萬輛，并朝著60萬輛沖刺”，如今看來，實際銷量并未達到年初定下的目標。
2023年，理想汽車可謂是銷量增長最快的車企之一，累計交付37.6萬輛，同比增長182.2%。而且截至2023年末，理想汽車累計交付量超60萬輛，是交付量最高的新勢力車企。
蔚來、零跑、小鵬等新能源車企相互之間銷量較為接近，不過，2023年銷量完成情況多數并未達到預期。比如，蔚來2023年全年交付量達到16萬輛，同比增長30.7%，但距離其年初定下的25萬輛銷售目標相距甚遠。零跑2023年累計交付14.42萬輛，同比增長超過29%。小鵬汽車2023年全年總交付14.16萬輛，也未達到其年初提出的20萬輛交付目標。
2023年，吉利旗下的這家新能源車企極氪累計交付量達11.87萬輛，同比增長65%，同樣未完成全年14萬輛的銷售目標。哪吒汽車全年只交付12.75萬輛車，幾乎只完成了其年初定下25萬銷售目標的一半。在新勢力車企中，哪吒汽車已經明顯掉隊。
業績：盈利差距較大
隨著國產新能源汽車的崛起，傳統車企也在加速擁抱新能源。新能源車競爭激烈，“價格戰”成為貫穿汽車行業2023年全年的話題。在價格戰的影響下，各大車企不斷通過降價讓利來吸引消費者，反映在車企的財務報表上，有人歡喜有人愁。
在車企上市公司中，作為新能源車銷冠的比亞迪，盈利規模無疑也是最多的。數據顯示，2023年，比亞迪的營業收入6023.15億元，同比增長42.04%；凈利潤300.41億元，同比增長80.72%。
近年來，比亞迪持續完善品牌矩陣，高端品牌仰望及專業個性化品牌方程豹年內相繼正式發布，形成由比亞迪、騰勢、仰望、方程豹等構建的多品牌梯度布局。2023年8月，比亞迪拿下“全球首家達成第500萬輛新能源汽車下線車企”的名頭，2023年11月，比亞迪在鄭州工廠舉辦第600萬輛新能源汽車下線儀式，同樣成為全球首家實現這一里程碑的車企。
在比亞迪身后，上汽集團、理想汽車、長安汽車的凈利潤規模也已超過百億元，2023年分別實現營業收入1720.09億元、2206.90億元、1275.87億元；歸母凈利潤分別為141.06億元、117.04億元、113.27億元。
其中，最引人注目的是理想汽車，在2023年不僅營收大幅增長，而且成功實現了盈利，為118.09億元，成為造車新勢力中第一個實現盈利的。這得益于理想L系列產品銷量持續走高。2023年，理想汽車進一步擴大了產品矩陣，推出了理想L7、理想L8 Air版、理想L9Pro版。
不過，車企中，賽力斯、東風集團股份、零跑汽車、北汽藍谷、小鵬汽車、蔚來2023年的凈利潤仍處于虧損狀態，分別為-24.50億元、-39.96億元、-42.16億元、-54.00億元、-103.76億元、-211.47億元。不難看出，蔚來汽車虧損最多，且虧損擴大速度最快。
乘聯會秘書長崔東樹認為，從行業效益看，缺少穩定現金流的企業難以持續增長。目前傳統自主品牌車企的新能源車發展日益走強。他同時表示，除頭部企業之外，新能源車仍面臨一定的虧損壓力，虧損賣車的規模難以持續擴大。
未來：剩者為王
2023年新能源整車行業不僅在銷量和市場份額上有顯著增長，同時在技術創新上，各家車企也在持續發力。
從研發投入來看，比亞迪、上汽集團、蔚來-SW、理想汽車2023年的研發投入位居前列，分別為395.75億元、183.65億元、134.31億元、105.86億元，均在百億元規模以上；而長城汽車、長安汽車、小鵬汽車的研發投入也都在50億元以上，分別為80.54億元、59.80億元、52.77億元。而零跑汽車、廣汽集團、賽力斯、江淮汽車、宇通客車、江鈴汽車、北汽藍谷2023年的研發投入則在20億元至10億元之內。
在2023年，新能源市場在已經實現產品與技術向上的情況下，還將開始完善整個技術產業的周邊布局。如，比亞迪DM-i超級混動，吉利多檔位DHT混動技術，深藍汽車“超級增程”技術，長城汽車推出的首個全棧自研的智能座艙系統，華為、小鵬等車企的城市智能駕駛開始落地。
值得一提的是，在特斯拉和華為等頭部車企引領下，智能駕駛正處在向前快速迭代的過程中。不少機構認為，自動駕駛功能或成為消費者購車的新需求，未來智能駕駛功能或成為整車銷量的勝負手。
過去一年以來，新能源汽車市場價格戰持續進行，市場加速洗牌。在愈發內卷的新能源汽車市場，即便已成功上市的造車新勢力們也面臨著大考，盈利能力薄弱的車企面臨的生存壓力越來越大。如何實現長期發展，做到“剩者為王”，考驗著市場所有參與者。
展望未來，新能源車發展仍被看好。乘聯會秘書長崔東樹預計，2024年新能源車的市場增長預計相對樂觀，新能源乘用車批發預計達到1100萬輛，凈增量230萬輛，同比增長22%，滲透率達到40%，新能源乘用車保持較強增長勢頭。
國聯證券也預計，2024年新能源乘用車銷量有望達到1150萬輛，新能源滲透率有望達到42.8%。考慮到2023-2027年新能源購置稅減免征收政策仍將保駕護航，各主機廠在技術上推陳出新，產品迭代加速，預計新能源乘用車銷量仍將保持快速增長。（思維財經出品）■
